連邦準備理事会
つまり、FRBはドル政策の方向性を導く中心的な機関です。FOMCは主に、年に8回の金利調整に関する重要な発表を含む金融政策の策定を担当しており、12名のメンバーには、政府当局者、ニューヨーク連邦準備銀行の総裁、地元の連邦準備銀行が含まれます。
米国財務省
この局は、米国財務省債の発行と財政予算の策定を担当しています。米国財務省は国の金融政策に発言権はありませんが、米ドルに関するその発言は米ドルの為替レートに大きな影響を与える可能性があります。
連邦レート
これは米国で最も重要な金利指標であり、アメリカの貯蓄機関が一晩借りる金利でもあります。FRBが明確な金融政策信号を市場に送りたい場合、金利調整を発表し、株式市場、債券市場、通貨市場に大きな変動をもたらします。さらに、Federal Fundsの金利先物契約の価格は、市場が期待する金利を直接反映しています。
割引率
これは連邦準備制度が商業銀行に貸し付けた金利です。これは象徴的な金利インジケーターですが、その変化は強力な政策シグナルを示す場合があります。割引率は通常、連邦資金の率よりも低くなっています。
長期債
長期債は市場インフレの最も重要な指標です。インフレによる債券価格の下落、つまり利回りの上昇は、米ドルを圧迫する可能性があります。今日、「古い借金を返済するために新しい借金を借りる」という米国財務省の計画の実施により、30年の国債が10年国債に代わられ、ベンチマークになりました。
異なる景気循環の段階
労働報告書、消費者物価指数、国内総生産、国際貿易レベル、工業生産指標などの経済指標は、ドルにさまざまな程度で影響します。インフレが経済を脅かさない場合、強力な経済指標が米ドルの為替レートをサポートします。経済へのインフレの脅威がより明白である場合、強力な経済指標は米ドルの為替レートのレベルに到達します。さらに、新興市場における金融または政治的混乱も米ドル資産の価格を押し上げる一方で、ヘッジ手段としての米ドル資産は間接的に米ドルの為替レートを上昇させます。
欧州ドル
これは、米国外の銀行に預金された米ドル預金を指し、金利スプレッドは、外国為替金利を評価するための重要なベンチマークとして使用できます。たとえば、ヨーロッパのドルと円の預金金利のプラスの差が大きいほど、ドル円の為替レートがサポートされる可能性が高くなります。
米国株
3つの主要な株価指数は、ダウジョーンズインダストリアルインデックス、S＆P 500インデックス、ナスダックインデックスです。その中でも、ダウジョーンズインダストリアルインデックスは米ドルの為替レートに最も大きな影響を与え、両者の間には非常に正の相関があります。