こんにちは。JKLです。今日はトレーディングについて書きます。
トレーディングで勝つのはとてつもなく難しいです。理由は簡単。価格の変動を予測するのが不可能だからです。
仮に、全ての情報が瞬時に効率的に価格に織り込まれているとすれば、価格の変動は全て市場が予測していなかったサプライズ要因によることになります。
しかし、サプライズは予測できませんから、値動きの予測は不可能ということになります。
短期的に見るほどこの傾向(値動きが予測できないこと)は強くなるはずです。
しかし、着実にトレーディングで利益をあげている人がいることは事実です。これは一体なぜでしょうか。みんなとてつもない強運の持ち主なのでしょうか。
おそらく、トレーディングでコンスタントに利益をあげる人は、トレードに対するエッジ(優位性)を持っていると考えられます。この優位性とは、正の期待値ということです。
値動きはランダムといっても、トレンドやパターンを形成していることが多々あります。
市場に関わる人間の性質は昔から変わりません。ですから、人間が同じ行動を繰り返す可能性は高く、このトレンドやパターンに対する認識の差がエッジになっている可能性はあります。
また、資金管理も重要でしょう。トレーディングは本質的にギャンブルなので、自分の資金と能力の兼ね合いから、破産確率(運悪く負けが重なったときに、何回連続で負けると資金がゼロになるか)を算出することも重要と考えられます。
そして、なんといっても自分のルールに忠実なことでしょう。
チャート分析には、様々な意味不明な理論が存在しますが笑、それらの信奉者は理論の実践によって行動に一定の規律が生まれているために、着実な成果をあげることもあるのだと考えられます。
まとめると、トレーディングで利益をあげるためには、
①エッジ(正の期待値)をもっていること
②資金管理をきちんとすること
③ルールを守ること
の3つが必要不可欠であると考えます。
もしこの3つを本当に実現できるとすれば、波はあるものの、理論的にはトレードすればするほど資金は増えていくことになります。
これをわざわざ人間がやることに意味があるのかは疑問ですが。。。
(ちなみに、宝くじ1枚の期待値は約−100円だそうです笑)
今回は以上です。ありがとうございました。