彼らは23年前にジェフMaggioncaldaの妻、アン·新婚だったとき、モノポリーの戦いに彼を挑んだ。優位を得るために決定され、ジェフは密かに百万モノポリーのゲームの結果をモデル化するためのシミュレーションエンジンとして知られているプログラムを、作成され、ゲームの性質すべての確率とペイオフのリストを生成するためにそれを使用していました。 「彼女は私がこの小さなチートシートを持っていたが実現してから、彼女は私が総ジャークだと思ったまで私たちは演奏」と彼は笑う。 （実際には、その博士論文のオスのオランウータンの繁殖戦略にあったアンは、彼の創造的適応で面白がっていた。）
Maggioncalda、45は、シミュレーションのための彼の才能を使用（ボードウォークの企業と同等に着陸のため）あまりにも、現実の試合で勝つためにしている：財政の助言業務。彼はアルコア、ダウコーニングは、フォードを含め553ビッグ雇用者の80万人の労働者のために（3月31日現在）と国内最大の登録投資顧問、管理下の401（k）資産920億ドルを構築しています金融エンジンの最高経営責任者として、 、IBMとMicrosoft。
セイバーズは、リスクの特定のレベルのためのリターンを最大化することを目的とし、現代ポートフォリオ理論に基づいて、巣の卵を管理するために、年間0.2％からの401（k）の0.6％に資産を金融エンジンを支払う。そのコンピュータは、各ワーカーに彼または彼女が持っていそうですどのくらいの退職所得の写真を与えるために（モンテカルロシミュレーションとも呼ばれます）のシナリオの数千を実行し、コスト与えられた最高のポートフォリオ、品質を決定するために「最適化エンジン」を使用低コストのインデックスファンドが優先される各401（K）で利用可能な投資信託のスタイル。クライアントは、人間がコールセンターマニングに相談することができますが、彼らは買ってあげるアドバイスはコンピューターモデルから来ている。 （ファイナンシャル·エンジン「ポートフォリオブラッシュアップの2つの例は、以下を参照してください。）
管理資産と退職者の収入の支払い：今、その団塊クライアントが60に向かって、過去縁取りで、金融Engineは別の可能性のある大企業の一部をつかむために釣りされている。
「退職所得は...それは本当に難しい問題です。あなたは30次元の確率分布を見ている、「ノーベル賞を受賞した経済学者ウィリアム·F·シャープ、財務エンジンの共同設立者を観察する。 Maggioncaldaの起業家のエネルギーが金融エンジン、金融資産の価格設定とリスクとリターンの関係についての彼の仕事のために1990年にノーベルを受賞した80歳のシャープを構築しているが、その知的中核です。
1996年にシャープがために、彼は彼のウェブサイト上で開発したい資産配分ソフトウェアを提供していた、彼はそれを置くとして、「普通の人々に彼らの投資について、確率的に考えるためのツールを提供する」ことのないしかし、スタンフォード大学の学生会館での長い昼食時にジョセフGrundfest、スタンフォード大学ロー教授と証券取引委員会の元メンバーは、彼が、営利事業との大きなインパクトを与えることだろうと彼を説得した。 "我々は、人々が現実の世界でどのように動作するかを変更することについて深刻なら、私たちは会社を開始するために必要になるだろう」Grundfestはコーヒーの2杯目の上にシャープに語った。
後半クレイグ·W·ジョンソン、新興企業の株式のポジションを取った弁護士、播種フィナンシャルエンジン、Grundfestと一緒に2学者は、それを実行するために誰かのために狩りに行ってきました。 「あなたは、ビル·シャープと現代ポートフォリオ理論に関する知的な会話を持つことが候補者を必要としていました。すぐに候補者のあなたのプールが99パーセントで切り倒されます」と彼は言う。 GrundfestはMaggioncalda、インターネットは、インテルの創業者アンディ·グローブが教示するクラスのために、株式仲介業務を中断させることができる方法についての先見の明のケーススタディを書いていたし、27歳の新たに作られたスタンフォード大学のMBAに落ち着いた。 3高齢男性は、ビジネスプランを書くことMaggioncaldaを雇ったし、最終的に彼は彼がビジネスを構築するためにベンチャーキャピタルを調達できた最高経営責任者（CEO）-IFにすることを約束した。 「当時シリコンバレーの27歳の最高経営責任者（CEO）の考え方が広く受け入れられませんでした。今日、27時に、あなたが打ち上げている」Grundfest、今62は熟考。
しかし、ベンチャーキャピタリストは、その教育的価値のためにシャープの資産配分のソフトウェアを販売することでした当初計画に基づいかましませんでした。 "それは最悪の時期の一つであった。私は、と思った"ああ、私の神は、私がフレームアウトするつもりだ、'？"起動時にギャンブルをコンサルタントマッキンゼー·アンド·カンパニーに就職を断っていたMaggioncaldaは、認めている。プランBの時間：金融エンジンは、それが特定のファンドの提言を行うことができので、SEC登録投資顧問になるために、規制フープでジャンプする。 「2月までに[1997]我々は430万ドルを調達していたし、我々はレースを切った」と最終的には2010年の金融エンジンの公衆を取る前のVCから1億5000万ドル調達Maggioncaldaは言う。
1998年の金融エンジンは、オンラインソフトウェアを選ぶ初の退職計画/資金を提供した。 Maggioncaldaのビッグアイデアは、ユーザーあたり35ドルの年間サブスクリプションを購入することができ、大きな雇用に行きました。彼はパイロット顧客としてアルザ医薬品、クロロックス、ギャップやNetscapeを申し込んだ。
しかし、このツールは、401（k）は、すでに高度に自分のアカウントを管理に従事していた大規模なバランスを持つ参加者 - 主に古い、高給労働者の唯一の小さなセグメントに訴えた。フォーカス·グループでは、他の労働者は、彼らが金融エンジンが彼らのために彼らの401（k）のSを管理することを好むだろうと述べた。 2004年9月の金融エンジンは、モトローラ、JCペニーの従業員にその最初の管理アカウントを提供し、その12月で、それは運用資産10億ドルを持っていた。 「私は、言ったときにです「これはこれであり、'？ "Maggioncalda氏は述べています。タイミングは確かに正しかった。今後数年間で、IBMやアルコアのような大企業は、（毎月の退職者に設定された金額を支払う）彼らの伝統的な年金制度を凍結するそれらの計画に新たな貢献を終了または制限し、彼らは労働者の401（k）に入れたものが増加始めるS。つまり、401（k）の残高が成長し、退職セキュリティの中心となろうとしていた意味した。
金融Engineが管理アカウントにドルのリーダーですが、それは最初ではなかった。モーニングスターは2002年に、ビジネスに入ったし、現在約100万人のための貯蓄者330億ドルを管理しています。 （これは、その労働者より低い残高を持っている傾向がある中小企業、だけでなく、大きな雇用を提供しています。）GuidedChoiceは、ノーベル賞を受賞した経済学者ハリー·マーコウィッツによって1999年に共同設立ADP、チャールズ·シュワブでのものも含めて12万労働者のための100億ドル、管理しているマクドナルド。 （マーコウィッツは、現代ポートフォリオ理論の父である。）
Maggioncaldaとしてターゲット日付ファンドを見て彼の最大の彼らは吸うドルの競争、彼らは手数料を置く圧力。 2013年の金融エンジン」の売上高は2.39億ドルに29％増加し、純利益は3000万ドル61％増加した。完全希薄化後ベースでは、一株当たり利益は、最大54パーセント57セントとなりました。まだ余裕の懸念がダウンして71ドルに46ドルの52週のハイからその株式を牽引してきた。
チェルーリアソシエイツによると、労働者の年齢やターゲット退職日に基づいて資産配分を調整し、ターゲット·日付·ファンドは、2013年の終わりに推定6180億ドルを開催しました。財務エンジンの平均0.4％の手数料がコストの上にあり投資信託は、バンガード·グループのみ0.16％のオールイン手数料を持っているどちらもフィデリティ投信からインデックスファンドベースのターゲットからターゲット·日付·ファンドよりも多くの高価なもの。あなたの401（k）が金融エンジンを提供していますか、バンガードグループアカウントの$50000以上を維持した場合また、あなたが管理アカウントのために砲撃せずに無料でその資金ピッキングソフトウェアを実行することができます。
しかし、いくつかのターゲット日付ファンドが1％を超えて充電し、管理アカウントは、個々の労働者の年齢だけでなく、彼の純資産、リスク、当社株式の所有権のための味だけでなく、ベースの割り当てを微調整、より多くのカスタマイズを提供します。ハイテク労働者は雇い主の株式に投資し、彼の401（k）の20％を持っているのであれば、例えば、モデルが彼のポートフォリオの残りの部分でハイテク株に光を行く。
ファイナンシャル·エンジンと利点しっかりエーオンヒューイットは、いくつかのDO-イットyourselfersがパニックも、市場のメルトダウン、中に専門家の助言、特にの値を示すデータを大量に収集し、2008年に起こった。723000労働者の401（k）のためのクランチの結果を2006年から2012年の14社のSは、彼らが（管理アカウント、ターゲット、最新の投資信託やオンライン助言を通じて）ヘルプを使用して、それらの中央値の年間リターン3.3％ポイントを獲得したことがわかった以上、何の助言を得なかった参加者よりも手数料控除後。
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