それ自体は残念ですが、来年以降の改善につなげたいと思います。
◆改めて振り返りの視点
先日のエントリで、
①累積投資額は目標をほぼ達成
②タイミング投資の成績は残念な結果
と、分析をしました。
残りは「③ 2015年の利回り評価」となります。こちらも他の投資方法と比較して、分析をしてみます。
- ◆投資利回りは？
比較対象は前回と同様です。
・毎月最安値で投資する場合
・毎月最高値で投資する場合
・毎月同じ日付（1日/10日/25日）で投資する場合
これらと利回りを比較してみたグラフが、下図となります。
実績としては、-1.89%となっています（12/24時点）。現在、相場が下落中であることもあり、利回りはマイナスになってしまいました。
◆他手法と比較
山崎元さんは投資リターンは以下の3つから構成されると述べています。
１）市場のリターン
２）運用スキルのリターン
３）手数料によるマイナスリターン
上図では１）３）が揃えられていますので、２）が浮き彫りとなります。結果として以下のようになっており、単純積立を(私なりの)タイミング投資で上回ることが出来ていません。
最高値購入 << 実績 << 単純積立（1・10・25日） << 最安値購入
これには次のような原因があります。
■7、8月の市場高騰時期に多額の買付け
■9、10、12月と市場が下落した時期に目標額までの買付けが出来ていない
■2つのファンドを均等に買い付けておらず、機会損失が発生している
これらの投資行動を来年は改善していきたいところです。
応援、よろしくお願いします。
