今週は高市総理の誕生が予想され、ご祝儀相場があるかもしれません。しかし、高値を追うのではなく、指標的に割安な銘柄の押し目を狙ってみたいと思います。短期ではなく、中長期に時間軸を伸ばして、安値を買って高値で売るを徹底したいです。
また、信用取引は封印し、現物取引のみで立ち回っていきたいです。
狙うのは以下の3銘柄です。
1.TENTIAL(325A)
健康維持など高付加価値の機能性寝衣が柱、寝具、サンダルも。販路は自社ＥＣ軸。実店舗も展開
PER 14.21倍
PBR 10.94倍
営業利益率 11%
ROA 16.9%
配当利回り 0%
2.ポート(7047)
採用活動、エネルギーの成約支援。プロダクト開発によるユーザー集客から受注まで一気通貫
PER 10.20倍
PBR 2.77倍
営業利益率 12.5%
ROA 9.6%
配当利回り 0.68%
3.東京鐵鋼(5445)
電炉中堅。建築用棒鋼が主力。圧接不要のネジ節棒鋼と継ぎ手で国内シェア過半。販売提携推進
PER 5.85倍
PBR 0.84倍
営業利益率 14.9%
ROA 10.9%
配当利回り 5.17%
今日の日経平均は自民と維新が連立協議を始めたとの報道で大幅に続伸し、48200円台で引けました。これで、ほぼ高市総理で確定との思惑で、空売りの買い戻しが進み、48000円台回復となりました。高市内閣誕生という流れになるとご祝儀相場も期待できる訳で、先の高値を超えてくることも想定されます。一旦、優待銘柄であるイオンを除く全てのポジションを解消し、様子見姿勢に転ずることとしました。
それにしても純金信託(1540)は暴勢が凄いですね。今日は22000円台で終了しています。19550円で売ってしまい、後悔しかないです(^-^;
理論価格との上方乖離が激し いので、今買おうとは思いませんが、落ち着いたらまた少しずつ買っていきたいです。
ポジション解消で現金は896万円となりましたが、次に何をいつ買うべきかじっくり考えたいと思います。とりあえず首班指名が終わるまでは様子見ですかね。
今日の日経平均は寄り付きも思ったほど下げず-600円台で寄り、前場は-200円近辺まで上げる局面もあり、上への可能性を見せる動きでしたが、後場から失速して急落し、1200円以上下げて46800円台で引けました。1200円以上下げたとはいえ、日経平均PERは下図の通り18.13倍であり、まだまだ超割高水準です。
今後の作戦ですが、高値更新するまでは戻り売りで行こうと思います。理由としてはバンドウォークが終了し、25日線近辺への調整が入りやすい状況であり、さらにこれを割ってくる可能性もあるからです。下落トレンド入りとなると需給の状況も一変するので、結構な値幅が期待できます。現段階では決め打ちはできませんが、売りの方が有利との判断です。ただ突っ込んだところでは売りたくはないので、戻りを待ちたいと思います。
現時点の日米株価の時間外は半値ほど戻して取引されています。理由としてはトランプ大統領のTACO発言ですかね。11/1までには米中の間になんらかの妥協が図られるのではという期待感から戻しているとの認識です。
私も長いスパンで見れば金余りのインフレ経済のもと、日経平均は5万円、6万円と駆け上がっていくと考えますが、年内に5万円というのはハードルが高くなったなと思います。一旦は下に振れて調整した方が長い目で見れば健全ではないでしょうか。
明日からの相場ですが、レーザーテック(6920)やアドバンテスト(6857)の半導体銘柄がどういう動きをするのかに注目したいです。これまでの上昇相場を牽引してきた半導体銘柄が調整入りするようだと日経平均の快進撃もここまでになる可能性が高まります。
まずは寄り付きから陽線を引くのか陰線になるのかを見極めたいです。
今週の株式相場は風雲急を告げる展開になりそうですが、チャンスと見て軽々に買い向かうと手痛い目に会うかもしれません。
先週金曜日時点の日経平均PERは18.52倍であり、日経平均EPSは上昇傾向にあるとは言え、昨年の日経平均がPER11～16倍で推移していたことを考えると、PER16倍水準である41600円までは早いかもしれません。今年の4/7の暴落はある程度下げていたところでのとどめの一撃でしたから、買い向かいが吉と出ましたが、現在は高値圏であり、前回の暴落時とは状況が違うと思います。まずは上昇トレンドが継続するのか、それとも崩れるのかを見極めたいです。
まずはこれまで機能してきた25日線で下落が止まるかですね。現時点で45000円近辺ですが、今週ここを守れるかが焦点になってきそうです。
