【安全性分析】
不渡り＝倒産(事実上)・・・支払能力をチェックする必要がある
支払能力がある＝支払う為の資産を準備できる
[分類]
短期安全性分析
⇒流動比率
⇒当座比率
…企業の短期的な支払手段・対応可能性をチェックする
(支払が必要な場合にすぐに現金(または現金相当)資産が準備できるか)
長期安全性分析
⇒固定比率
⇒固定長期適合率
…長期保有の固定資産をどのような調達手段で取得・維持をしているか
(流動負債で固定資産を維持することはリスク)
資産調達構造分析
⇒自己資本比率
⇒負債比率
…資本調達手段として、自己資本と他人資本をどのような比率で用いているか
(他人資本⇒返す必要がある＋利子となり、自己資本と比較してリスク)
○短期安全性分析
①流動比率
流動資産
流動比率(％) ＝ ―――― × 100
流動負債
流動負債(短期的な支払義務(１年以内)に対して、流動資産(短期的な支払手段)の比率を確認。
…要するに、短期的な支払義務(負債)←流動資産で穴埋め(固定資産は難しい)
(数値が100％以上 ＝ 余裕がある ※200％が望ましい)
②当座比率
当座資産
当座比率(％) ＝ ―――― × 100
流動負債
当座資産 ＝ 現金及び預金＋受取手形＋売掛金＋有価証券
※受取手形と売掛金は回収不能額を控除
流動負債(短期的な支払義務(一年以内)に対して、当座資産(短期的な支払手段)の比率を確認。
流動資産＞当座資産 … 当座資産の方がより支払手段として厳格に評価できる。
…要するに、流動資産の場合、棚卸資産等も含まれる為、(売れない)在庫過剰の状態だと本当に
支払手段があるといえない。
(数値が100％以上 ＝ 余裕がある)
○長期安全性分析
①固定比率
固定資産
固定比率(％) ＝ ―――― × 100
自己資本
固定資産(長期的な資産(一年以上))を返済義務のない自己資本によってどの程度カバーされているか。
…要するに、長期的な資産＝調達資金を負債で補うと返済期限や利子が負担⇒自己資金(自分のお金)で調達できていることが望ましい
(数値が100％以下 ＝ 余裕がある(安定している))
②固定長期適合率
固定資産
固定長期適合率(％) ＝ ――――――――― × 100
自己資本＋固定負債
固定資産(長期的な資産(一年以上))を長期資本によってどの程度カバーされているか。
…要するに、長期的な資産＝調達資金を負債で補うと返済期限や利子が負担
⇒長期資本(固定負債と自己資金でどの程度調達できているか。
⇔流動負債で固定資産を調達することはリスク
(数値が100％以下である必要がある ＝ 100％以上だと危険)
○資産調達構造分析
企業の資金調達構造(どのような資産を調達しているか)を確認する。
①自己資本比率
自己資本
自己資本比率(％) ＝ ――――――― × 100
総資本(総資産)
総資本＝純資産(自己資本)＋負債(他人資本)
総資本に占める自己資本の比率を確認。
…要するに、資金調達の内、返済義務のない資本がどの程度占めているか
⇔人から借りる(返済期限と利子発生)が少ないか
(数値が高い ＝ 安定している)
②負債比率
負債
負債比率(％) ＝ ―――― × 100
自己資本
他人資本と自己資本のバランスを確認。
…要するに、負債比率が大きいと資本の調達コストが負担となる可能性がある。
(数値が低い ＝ 安定している)