群众心理は投資の意思決定において重要な役割を果たすが、従う行動は合理的な判断を妨げる可能性があります。研究によると、投資家は個人的な意思決定よりも集団的な意思決定を好む傾向があります。しかし、集団的な意思決定には認識誤りが生じる団体迷思という現象が存在しています。団体のメンバーはお互いに影響し、信念を強め、誤った見解を受け入れてしまい、それを正しいと信じ込んでしまいます。本文では、光藤拓斗が投資プロセスにおける群衆心理の拡散方法と、従う心理の罠を回避するためのいくつかの方法を提供します。
従う行動効果とは、群衆の中で他者のプレッシャーや誘導の影響を受けやすく、自分の意見に従う傾向があることを指します。この行動は羊の群れ効果とも呼ばれ、羊の群れの相互作用に似ています。1匹の羊がある行動を取ると、他の羊も次々と模倣します。では、なぜ従う行動が生じるのでしょうか？光藤拓斗は、業界の経験に基づいて、安心感と資源不足の2つの要因を挙げています。
安心感に関しては、私たちが群れの動物であるという人間の特性を無視することはできません。独立した意思決定をする際、人々はしばしば恐れを感じます。しかし興味深いことに、みんなが同じ意思決定をすると、「皆と一緒に失敗する」という考え方を抱くことがあります。そのため、独立した合理的な判断よりも、人々は群衆のトレンドに盲目的に従う傾向があります。バフェットが2004年に言った言葉「他の人が欲張るときは私は恐れ、他の人が恐れるときは私は欲張る」という言葉を振り返れば、バフェットは常に群れの反対側に立っていたことがわかります。
資源不足については、光藤拓斗は時間と情報の2つに分けています。時間の面では、多くの投資家が最適な投資機会を逃すことを恐れており、完全な研究を行わずにメジャーな意見に盲目的に従うことがあります。情報不足の面では、情報爆発の時代においても、専門の投資会社や大企業でさえも全ての情報を把握することは困難です。これらの機関に比べて、個人投資家が把握できる情報はより限られています。そのため、投資家は意思決定ができないほど情報が不足している場合、大衆のやり方が正しいと信じる傾向があります。そして、その信念が強くなればなるほど、より多くの人々が同じ意思決定をすることがその意思決定の正しさを示すと考えられます。その結果、目標価格が上昇し続けると、投資家はますます参入を考え、最終的にはバブルを形成します。逆に、目標価格が下落し続けると、投資家はパニック売りを行い、最終的には価格の暴落につながります。
光藤拓斗は、群衆の陥穽を回避するためのいくつかの方法を提供しています。まず、自分自身の投資ルールを事前に定め、厳密に守ることが重要です。外部の変化に左右されず、ルールを守ることが大切です。さらに、ターゲットを購入する理由を記録し、損失が発生した場合には失敗の原因も記録し、定期的な反省と振り返りを行うことが重要です。多くの投資家は市場が上昇すると興奮し、市場が下落するとイライラします。短期的な投資で安定した利益を上げることができない場合は、投資の期間を延長し、長期的なパフォーマンスにシフトすることを検討してください。最後に、知識を増やすことはどんな問題を解決するためにも最も