こんにちは。
今回はFIREに向けて今年最後に購入した投資信託楽天JEPQを紹介します。
現在積立しているオルカンのサブとして購入、積立設定をしました。
楽天JEPQとは？
正式には
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF（JEPQ）
を楽天証券で購入するケースを指して話されることが多いです。
① どんなETF？
**NASDAQ100（米国ハイテク中心）**に投資
同時に カバード・コール戦略 を使って
👉 毎月分配金（インカム）を生み出す
運用は JPモルガン
② カバード・コールって何？
簡単に言うと👇
株を持ちながら
「この価格で売ってもいいですよ」というオプションを売る
そのオプション料＝分配金の原資
メリット
✔ 分配金が多い（年7～10%前後になることが多い）
✔ 毎月分配でキャッシュフローが安定
デメリット
✖ 株価が急上昇しても利益は抑えられる
✖ 長期の値上がり益はNASDAQ100そのものより弱い
③ 楽天証券での位置づけ
楽天証券では
米国ETFとしてJEPQを直接購入する形
円→ドル転が必要（為替の影響あり）
NISA成長投資枠で購入可能
分配金は非課税（※NISA枠内）
④ JEPQは「タコ足配当」？
よく聞かれますが…
❌ 完全なタコ足ではない
⭕ オプション収入が主な分配原資
ただし
相場が悪いと元本取り崩しが混じることはある
👉 「高配当だけど元本は減る可能性があるETF」
と理解するのが現実的です。
⑤ どんな人に向いている？
向いている人
✔ 毎月の分配金が欲しい
✔ 老後・準老後のキャッシュフロー作り
✔ オルカンの値上がり一本は不安
向いていない人
✖ 20～30年後の最大リターンを狙いたい
✖ 配当より値上がり重視
⑥ よく比較されるETF
ETF
特徴
JEPQ
分配金多め・値上がり抑制
QQQ
値上がり重視・配当ほぼなし
SCHD
安定配当・成長は控えめ
2865
日本円で買える高配当ETF
まだ購入してから分配金を受け取ってはいないですが、よくある複利効果毎月の分配金を再投資し雪だるま式に増やしていきたいと思います。
ここまで読んでいただきありがとうございます。
次回はJEPQの実績を書いていきたいと思います。