海外投資（ILAS商品）の制御に変更！

海外投資（ILAS商品）の制御に変更！

もう数年間ILAS商品（スタンダードライフのハーベスト；アジアスのコロンバス等々）の投資家が誤販売、積極的な販売を受けました。

やっと、来年から投資家保護が改善されるだそうです。
投資家にとっては良いお知らせだが、日本代理店には、小ＩＦＡ社にはどんな影響されるでしょう。。。。。。
ガイダンス・ノート（ＩＬＡＳ引受）を見てみましょう：

１）イントロダクション

保険公社（「IA」）の機能は、既存および潜在的な契約者を保護することである。
IAが促進し、行動の適切な基準を奨励し、健全な保険会社の間で慎重な事業慣行を規定する。

２）目的

ILASは、保険と投資要素の両方を有するハイブリッド商品ですので、購入する前に関連する権利と義務 や商品の性質を理解する必要があります。
今回の規制の目的は、誤販売や積極的な販売・売れ逃げ方から守ります。

３）プロダクトデザイン

”ＩＬＡＳ商品は投資家に保険の価値を提供する必要があります”
ですから、来年１０１（１０１％最低死亡給付）プランから１０５（１０５％最低死亡給付）プランに変更しなきゃいけない。
投資家が支払う手数料および料金は、公正であるべき。
ＩＬＡＳ商品は商品特性、保険要素、付加価値 と投資家に対するサービス、解約刑 等々の要件を満たすべき。
ですから、スタンダードライフ社積立商品を新規受け入れ停止され、来年には規制に対応した新商品を紹介するつもりだそうです。
 
４）適切な報酬

(プロでないエージェント・日本代理店・日本居住者むけの小ＩＦＡ社には大きく影響される）

短いクローバック期間と相まって保険期間の最初の年で、過度に高い手数料は、そのような不整合のインセンティブを作成することができる。
つまり、およそ最初の2年間過ぎれば、投資家が支払いをやめても、解約しても、エージェントは完全販売コミッションを手に得られるだそうです。
保険公社は長期間サービスを提供されられるため、販売コミッションをおよそ6年間にスプリットする恐れがあります。
と言うことで、プロでないエージェント（金銭教育を受けていない方）がＩＦＡ業界になくなると思います。
一方、日本代理店と日本居住者むけの小ＩＦＡ社は潰れるか、危ない・良くない・規制外投資商品を売り始めるかも知りません。


又、ご不明な点がございましたら、ご遠慮なくnatali.iphone@gmail.comにてご連絡お願いします。

株式市場：”秋の減少”、積立投資ｖs一括投資。

株式市場：”秋の減少”、積立投資ｖs一括投資。

たくさん投資家が：”これからもっとも米国株は上場します”としんじています。”株式は高い新史上に達したので。。。。空が上乗限界です”等々。。。。
それはどうかな。。。。。
”１月効果”、”地政学的リスク”や　”歴史価額データ”など存在をみんな忘れたみたいんです。
秋は、伝統的に、投資家にとって増加の挑戦から始まります。株式市場の歴史価額データをみると、140年以上で株式市場は9月と10月の間になって平均トータル・リターンは負になってます。
”１月効果”は、「年末に利益を確定させる投資家が多い故に12月末の株価が低い傾向にあり、その後年明けに再投資する事により、1月の収益率が高い」というものです。”１月効果”は、9月ー10月効果に大きな影響をされると思います。

市場の履歴を探ってみると、22年間の秋には2ヶ月の期間にわたってー10％を超える持続的な補正は存在しています：
1873, 1876, 1907, 1929, 1930, 1931, 1932, 1933, 1937, 1946, 1957, 1973, 1974, 1987, 1990, 1998, 2000, 2001, 2002, 2007, 2008, 2011

今年はどうなるか誰にも知りませんが、秋の補正は始まってら、CHANCE　TO　BUY になるでしょう
一方、売買高の劇的な落下が続いてます。

に加えて、金利は上乗したら場合、株式市場に下向きの圧力をかけるだそうです。

私なら、もう8月のはじめに米国株を売却しました（一括投資の買い持ち）地政学的リスクは高すぎると信じています。
どうになったも、積立投資やちゃんと多様化をとったポットフォリオのお持ちなかたに心配することがありません。

又、ご不明な点がございましたら、ご遠慮なくnatali.iphone@gmail.comにてご連絡お願いします。

ＲＥＩＴと一般投資家。

ＲＥＩＴと一般投資家。

最近たくさん投資家は、ＲＥＩＴに興味をもつだそうです。
では、ＲＥＩＴって何、皆は殆ど解りません。
ですから、簡単にＲＥＩＴについて述べたいと思っています。

「Real Estate Investment Trust」の略で、｢商業施設やビルなどの不動産を主要投資対象とする投資信託（会社型投資信託を含みます。）｣で、多くの投資家から資金を集めて不動産に投資する投資信託です。投資したビルなどの物件の賃貸収入や売却益などから、維持・管理費等を支払ったあとの収益を投資家に分配する仕組みの金融商品です。
このことを皆様存じますが、ＲＥＩＴの大きな部分は住宅ローン担保証券だと、たくさん方々知りませんでしょう。

保証されたモーゲージ担保パススループログラムは(パススループログラム)、バランスシート·マネジメントに興味を持つ銀行の目標に合わせて、流動性の低い住宅ローンを液体モーゲージ担保証券（ＭＢＳ）に変換する目的です。
パススループログラム一般的な問題の構造:


単位言えば、ハイリスク自宅ローンをより低いリスクＭＢＳに変更。ＳＰＥはグローバル保険会社となります。世界中自宅ローンを合わせて、保険つけて、ＭＢＳを発行。ＭＢＳ発行目的は一般投資家の投資資産としてではなく、銀行の住宅ローンをオフロードするためです。
ＭＢＳを購入するのは金融機関や銀行など。
購入したら、ちゃんとウェイトを考えながらＣＯＭＰＬＥＴＥポットフォリオにいれます。（複数の金融商品、株式、債券をパックにしたタイプのバランス型投資信託）
ですから、一般投資家はＣｏｍｐｌｅｔｅ　ポットフォリオを作られないとしたら、ＭＢＳを購入することはものすごくリスクは高いです。
Champion REIT (2778.HK)



どうしてもＲＥＩＴを購入したかったら、専門ファンドマネージャーのＣｏｍｐｌｅｔｅ不動産ポットフォリオを購入のほうが賢い投資法と信じています。
Ｒｅｉｔ入れのＣｏｍｐｌｅｔｅポットフォリオは驚くべき、ハイリターン、低リスクだそうです。

皆様、賢く投資をしましょう！！！

又、ご不明な点がございましたら、ご遠慮なくnatali.iphone@gmail.comにてご連絡お願いします。