こんにちは。
インクジェットメディアと看板資材の通販サイト【メディねっと】と申します。
■現金
設備投資を現金購入する【メリット】
① 金利・手数料が一切かからない
ローンやリースと違って
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金利
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事務手数料
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保証料
がゼロ。
トータルコストは最小になります。
② 毎月の返済がなく、固定費が増えない
返済がない＝
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月次のキャッシュフローが安定
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売上がブレても精神的に楽
特に繁忙期・閑散期の差がある業種では大きな安心材料です。
③ 所有権が即100％自社
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抵当権・所有権留保なし
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自由に売却・改造・廃棄できる
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決算書上もシンプル
「設備＝完全に自分のもの」という分かりやすさがあります。
④ 対外的な信用力が下がらない
借入が増えないため
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自己資本比率が悪化しない
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金融機関評価が落ちにくい
将来の融資枠を温存できます。
設備投資を現金購入する【デメリット】
① 手元資金が一気に減る（最大の弱点）
これが一番重要です。
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売上減少
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突発的な修理
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仕入れ増加
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税金・社会保険の支払い
「設備はあるけど現金がない」状態が一番危険。
② レバレッジ（資金効率）が使えない
現金購入は
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利益拡大のスピードが遅くなる
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同時に複数投資ができない
「少ない資金で大きく回す」経営には向きません。
③ 税務上の節税効果が限定的
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減価償却はできる
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ただし現金支出と節税のタイミングがズレる
ローン利息やリース料のような
即費用化できる部分が少ない点は注意。
④ 将来の選択肢を狭める可能性
現金を使い切ると
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チャンス案件に即対応できない
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条件の良い融資を使う余地がなくなる
「今は安心、でも次の一手が打てない」状態になることも。
実務的な判断基準
現金購入が向いているのは
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手元資金が 最低でも6〜12か月分の固定費を残せる
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設備の陳腐化が遅い（長く使える）
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売上が比較的安定している
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金融機関との関係を温存したい
逆に、
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売上変動が大きい
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設備更新サイクルが短い
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今後も投資予定が続く
なら、現金＋融資のハイブリッドが一番多い現実解です。
まとめ
現金購入は「安全・低コスト」、でも「攻めに弱い」
経営は
「設備」より「現金」が命
ここを崩さない判断が一番大事です。
もしよければ
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設備の金額
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業種（印刷・制作系っぽいですね）
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今後の投資予定
■リース
設備投資をリースで行う【メリット】
① 初期費用をほぼゼロにできる
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頭金なし or 少額
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現金を温存できる
資金繰りを守りながら設備導入できるのが最大の強みです。
② 月額固定で資金計画が立てやすい
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毎月定額
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支払い予測がしやすい
売上に波がある業種でも
キャッシュフロー管理がラク。
③ リース料は原則「全額経費」
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減価償却が不要
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会計処理がシンプル
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節税効果が早く出る
利益が出ている会社ほど効きます。
④ 設備更新・入れ替えに強い
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契約終了時に返却
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新型へ入れ替えやすい
技術進歩が早い設備（機械・IT・印刷機など）と相性◎。
⑤ 借入枠を使わない
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銀行融資とは別枠扱い
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金融機関の与信に影響しにくい
将来の大型融資を残せます。
設備投資をリースで行う【デメリット】
① 総支払額は高くなる
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金利相当分
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保険料
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リース会社の利益
現金購入より確実に割高です。
② 原則途中解約できない
これ、かなり重要です。
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事業縮小
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使わなくなった
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壊れた
それでも支払いは最後まで続く。
③ 所有権が自社にない
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改造・転売が自由にできない
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廃棄にも制限
「資産として残らない」点は割り切りが必要。
④ 修理・保守は自己負担が多い
「リース＝メンテ込み」と誤解されがちですが
ファイナンスリースは原則別。
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修理費
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消耗品
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保守契約
は自社負担が一般的。
⑤ 長期契約で柔軟性が低い
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市場変化に弱い
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業態転換時に足かせ
固定費化するリスクがあります。
リースが向いているケース（実務判断）
リースが強いのは
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手元資金を減らしたくない
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設備の陳腐化が早い
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利益が出ていて節税したい
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数年ごとに入れ替え前提
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銀行借入枠を温存したい
逆に、
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長期間使う設備
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改造・転売予定あり
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解約リスクが高い
ならリースは不向き。
印刷・制作系でよくある“正解パターン”
（文脈的にかなり当てはまりそうなので）
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高額・更新早い主力機 → リース
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汎用性高く長持ちする設備 → 現金 or 融資
この使い分けが一番失敗しくいです。
まとめ
リースは「守りとスピード」、現金は「安さ」、融資は「攻め」
どれが正解かは
設備の寿命 × 資金余力 × 事業フェーズ
で決まります。
■クレジットカード
設備投資をクレジットカードで行う【メリット】
① 支払いを最大1〜2か月先送りできる
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締め日 → 支払日まで猶予あり
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実質的な短期つなぎ資金になる
売上入金より先に設備が必要な時に強いです。
② 即決・即導入できるスピード感
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審査なし（枠内なら）
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その場で決済
チャンスを逃さないのがカード最大の武器。
③ ポイント・マイルが貯まる
金額が大きい設備投資ほど効きます。
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法人カードなら1〜2％相当
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実質値引きになる
地味ですが確実なメリットです。
④ 少額〜中額設備と相性がいい
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周辺機器
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PC・モニター
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ソフトウェア
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工具・備品
数十万〜100万円前後のラインになります。
⑤ 会計処理が比較的シンプル
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利用明細がそのまま証憑
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経費管理しやすい
少人数・個人事業だと特に楽。
設備投資をクレジットカードで行う【デメリット】
① 利用限度額に強く縛られる
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高額設備は難しい場合が多い。
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他の支払いに影響
カードの枠が一気に埋まる可能性があります。
② 分割・リボは金利が高い
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実質年率 12〜18％前後
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リースや融資より高コスト
原則：分割・リボは金利が高いため一括払い前提で考えるべき。
③ 返済は待ってくれない
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売上が落ちても
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設備が稼働しなくても
支払日が必ず来てしまいます。
猶予は短く、柔軟性はあまり高いとは言えません。
④ 金融機関評価に見えにくいリスク
表面上は借入でなくても
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実質的な短期負債
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資金繰り管理が甘いと見られる
決算時に説明が必要なこともあります。
⑤ 返済と運転資金がバッティングしやすい
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仕入
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外注費
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税金
と同じ口座・同じタイミングで落ちるため、
管理を誤ると一気に支払いが発生する場合もあります。
クレジットカード投資が「向いている」ケース
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一括で確実に払える資金がある
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支払いサイト短縮が目的
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少額〜中額設備
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短期間で回収できる投資
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ポイント目的も含めて合理的
クレジットカード投資が「危険」なケース
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分割・リボ前提
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売上が不安定
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高額・長期回収設備
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枠ギリギリ使用
この条件が揃うと資金繰りが危なくなります。
他手段との使い分け
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クレカ：短期・少額・即導入
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リース：中期・更新前提
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融資：高額・長期・利益拡大
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現金：安定期・低リスク
クレカは
「設備投資」より「決済手段」
と考えたほうが安全です。
以上、ご参考にして頂けましたら幸いです。