【 モーサテまとめ 】
【杉村富生の短期相場観測】
マーケットはウクライナ休戦を読む！
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ポーランドＥＴＦが好人気の理由？
古来「株価は正直だ」とか「株価のことは株価に聞け」などという。
アメリカ市場が抜群に強い。ＮＹダウは10月13日の2万8660ドル（ザラバベース）を安値に、11月23日には3万4262ドルと、19.5％の急騰劇を演じている。NASDAQ市場も切り返してきた。これは何を意味しているのだろうか。
ＶＩＸ（恐怖）指数は警戒ラインとされる20ポイント割れ寸前だ。ＷＴＩ原油は１バレル＝77～78ドルである。逆に、ＳＯＸ（半導体株）指数はジリジリと上昇している。これはＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の利上げ幅圧縮の方針、ＯＰＥＣ（石油輸出国機構）プラスの増産意向（最大で日量50万バレル）、ベネズエラ産原油の市場投入だけが理由ではない、と思う。
そのヒントは、ＮＹ市場のｉシェアーズＭＳＣＩポーランドＥＴＦが商いを伴って上昇していることにある。
ポーランドはかつての朝鮮戦争時の日本のように、ウクライナ復興特需を享受できる、というのだ。ウクライナ紛争の終結？ 第２次世界大戦後のマーシャルプラン（欧州復興援助計画）の再現？
いや～、すごい「情報」である。
もちろん、これは「うわさ」にすぎない。ただ、最近の状況証拠を積み上げると、和平に向けての動きが秘かに行われているのは確かだろう。ウクライナ、ロシアともに、ボロボロだ。ロシアの暴挙は許せないが、ウクライナ市民は冬を越せない苦境に陥っている。ロシア兵の死者は激増、戦闘に不慣れな予備役（30万人）の苦戦が伝えられている。
一方、日本市場ではもともとロシアとの関係が深い総合商社が堅調だ。
8001伊藤忠商事 [東証Ｐ]、
8002丸紅 [東証Ｐ]、
8031三井物産 [東証Ｐ]
は上場来高値である。
8058三菱商事 [東証Ｐ]は上場来高値圏だ。
配当利回りの高さに加え、外国人が買っている。しかし、それだけではないような気がする。
メガバンクの活況は日銀総裁人事を先取り！
半導体関連の
6920レーザーテック [東証Ｐ]、
8035東京エレクトロン [東証Ｐ]、
6526ソシオネクスト [東証Ｐ]、
6337テセック [東証Ｓ]、
6614シキノハイテック [東証Ｓ]
の人気は衰える気配がない。
6125岡本工作機械製作所 [東証Ｓ]のＰＥＲは7.1倍、テセックは9.3倍と出遅れている。
個別銘柄では
9553マイクロアド [東証Ｇ]、
4165プレイド [東証Ｇ]、
4485ＪＴＯＷＥＲ [東証Ｇ]
が上げ足を速めている。
マイクロアドは大株主の9719ＳＣＳＫ [東証Ｐ]と協業のデータソリューション事業が急成長の見通しにある。将来的に、業容一変となろう。
8306三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ [東証Ｐ]、
8316三井住友フィナンシャルグループ [東証Ｐ]、8411みずほフィナンシャルグループ [東証Ｐ]
の値動きが一変している。
これはポスト黒田（次期日銀総裁人事）を先取りしたものだろう。来年４月以降、金融政策は転換され、金利上昇→円高となる。
外国人の日本資産買い漁りは超割安のほか、為替差益を狙った行動だろう。彼らは再編の思惑もあって
8345岩手銀行 [東証Ｐ]、
8367南都銀行 [東証Ｐ]、
8366滋賀銀行 [東証Ｐ]
などを買っている。有配だし、その地域では名門である。資産を持っている。アクティビスト（物言う株主）のターゲットになり得る。
2022年11月25日 記
株探ニュース（minkabu PRESS）