中山福（7442）

中山福（7442）は、家庭金物日用品、調理家電品、リビング用品などの卸売業・輸出入業を営む会社です。

2025年3月期（3/30時点）の投資指標は、
予想PER：13.7倍
PBR実績：0.33倍
予想配当利回り：2.62％

予想1株配当金：10円

財務状況は以下のとおりです。

PER（株価が企業の利益に対して割安 or 割高を判断する目安）から割安感、割高感はありませんが、

PBR（株価が企業の純資産（解散価値）に対して割安 or 割高を判断する目安。1倍より低いと割安、高いと割高）から割安感があります。

配当利回りは2.5％以上で、株主優待もあります。

自己資本比率は60％以上です。

有利子負債倍率（有利子負債＝借金の返済負担の重さのことで、数値が低ければ負担が軽いことを意味しています）は0.25で、利益剰余金が有利子負債の5倍程度あります。

直近4年間の業績＋今期の業績予想は以下のとおりです。

また、少し長期で見た売上高、営業利益および経常利益の推移が下図です。

1月31日に発表した3Q決算は下記のとおりでした。

なお、会社予想の通期経常利益に対する進捗率は46.5％で、あまりよくなかったです。

ただ、いずれの四半期で経常利益を稼げるのか不安定で、3Q決算時には通期の業績予想は変更されていないように思います。

個人的には、本決算前に下方修正してくるような気がしていますので、そのタイミングが買い時なのかもしれませんね。

当期の配当金は1株10円の予定です。

なお、配当方針は「配当性向35％以上をガイドラインに最適な株主還元策を実施する。」だそうです。

中期経営計画では、下記の数値目標を設定しています。

株主優待はカタログギフトです。

詳細は上記リンクからご確認ください。

現在の株価は382円です。

現在の株価での配当利回りは2.6％程度、株主優待利回りは2.6％程度で、総合利回りは5.2％程度になります（300株を1年以上保有と仮定）。

財務は比較的健全で、業績は直近持ち直してきており、中計では増収増益を計画しています。

そういえば、先日、同社は100周年企業としてがっちりマンデーに出演していましたね。

今期の業績の着地はあまりよくなさそうな雰囲気ですが、がんばってほしいです。

銘柄分析：中山福（7442）