西川ゴム工業（5161）

西川ゴム工業（5161）は、自動車用シール材及び一般産業資材製品の設計・開発、製造、販売をおこなっている会社です。

※ 緑色のゴムの部分（シール部品）を製造しており、雨・風・音を防ぎます。

2025年3月期（2/10時点）の投資指標は、
予想PER：8.3倍
PBR実績：0.5倍
予想配当利回り：9.12％

予想1株配当金：204円

財務状況は以下のとおりです。

PER（株価が企業の利益に対して割安 or 割高を判断する目安）、

PBR（株価が企業の純資産（解散価値）に対して割安 or 割高を判断する目安。1倍より低いと割安、高いと割高）から割安感があります。

配当利回りは9％以上で、株主優待もあります。

自己資本比率は60％以上です。

有利子負債倍率（有利子負債＝借金の返済負担の重さのことで、数値が低ければ負担が軽いことを意味しています）は0.21で、利益剰余金は有利子負債の3倍程度あります。

直近4年間の業績＋今期の業績予想は以下のとおりです。

また、少し長期で見た売上高、営業利益および経常利益の推移が下図です。

2月10日に発表した3Q決算は、以下のとおりです。

なお、会社予想の通期経常利益に対する進捗率は60.4%で、前期進捗の82.7％より悪かったですが、業績予想は上方修正しています。

これは、配当方針をDOE8％程度に変更したことによります。

中期経営計画では、下記のような数値目標を設定しています。

株主優待はQUOカードです。

詳細は上記リンクからご確認ください。

現在の株価は2237円です。

現在の株価での配当利回りは9.1％程度、株主優待利回りは0.9％程度で、総合利回りは10％程度になります（100株を3年以上保有と仮定）。

財務はよく、成長も少し期待できます。

さらに配当方針にDOEを導入しましたので、中計期間の2030年3月期までは変更された方針が継続すると見込んでいます。

DOE4%が178円ですからDOE8％は356円で、年間配当金は35600円となり、QUOカードと合わせると37600円になります。

5000円くらいまでは株価が高騰するのでしょうか？

銘柄分析：西川ゴム工業（5161）