株でもFXでもトレードする際にチャートを見ないという人はいません。
投資を行う際の判断材料となるのは、主にファンダメンタル分析とテクニカル分析です。
今回の記事はテクニカル分析についてです。
相場の値動きには一定の流れが続いては止み、また流れができては止みと半永久に続きます。
一定の流れをトレンドと言いますが、値が上がってる流れを上昇トレンド、その逆を下降トレンドと言います。
上がりもしない、下がりもしない相場はレンジ、もみ合いと言ったりトレンドがない状態となります。
もみ合い相場を見て単に値動きがないなと思うのではなく、なぜ値動きがないのか？とその場で何が起こっているのかを理解する必要があります。
なぜ、上昇トレンドになるのでしょうか？
なぜ、下降トレンドになるのでしょうか？
答えは単純かつ簡単で、買いたいと思う人たちが売りたいと思う人たちよりも多ければ、値動きはどんどん上に向かいます。
その逆に売りたいと思う人たちが買いたいと思う人たちよりも多ければ、値動きはどんどん下に向かいます。
相場は、とても大きな市場でたくさんの人達の売買が繰り広げられてます。
つまり、買いたい勢力と売りたい勢力の集団での攻防戦が繰り広げられているのです。
そして、もみ合い相場では何が起こっているかと言いますと、買いたい勢力と売りたい勢力がほぼ互角の状態にあるということです。
しかし、レンジはいずれまたどちらかの方向へと向かってトレンドを作っていきます。
チャートを見て売買タイミングを掴む
トレードで利益を出すためには、トレンドと同じ方向のポジションを持つ必要があります。
上昇トレンドなら買いポジションで含み益、下降トレンドなら売りポジションで含み益です。
トレンドを制する者は相場を制すると言われてますが、それほどトレンドに乗るということは投資において重要なポイントです。
しかし、トレンドに乗れれば必ず勝てるわけではありません。相場はいつトレンドが変わっても不思議ではなく、利益確定する前に含み益から含み損に変わることも往々にして起こります。
ですから、トレンドに乗れて含み益になっていたとしても決して油断はできません。
ポジションを決済するまでは、勝負は終わっていないのです。
ポジションを持つタイミングと決済する時のタイミングはテクニカル分析が有効です。
トレンド転換やトレンド継続を把握するためのツール(道具)としてテクニカル分析します。
あくまで予想ですから、外れる場合ももちろんあります。相場によってはテクニカルが上手くはまる時もあれば、テクニカルが全く通じない時もあります。
ですから、テクニカル分析だけを学んでも相場で勝ち続けていくことは難しいです。
テクニカルを信用しすぎてしまうと、その予想が外れたときに大きな資金でトレードしていたら一気に資金が無くなってしまいます。
ですから、資産管理も重要なんです。
相場で100%の予想をできるなどあり得ないので一回、二回のトレードで資金の大半を使ってはならないのです。
相場で勝ち続けるためには、テクニカル分析と資産管理を上手くコントロールする技術を身に付けていく必要があります。
資産管理につきましては、前回の記事でバルサラの破産確率表を使ってお話しましたので、損益率を十分理解することでトレードをコントロールすることができるようになります。
あとは、コントロールできるかできないかは自分自身で冷静になって一つ一つのトレードを真剣に行い、その場の感情でトレードを繰り返さないことです。
テクニカル分析で一番伝えたいこと
テクニカル分析と言っても、その手法は数えきれません。
ただ、これだけは基本中の基本と言えるテクニカル分析がありますので、今回はその内容について私と一緒に深く学んでいきましょう。
この記事の冒頭で相場には、一定の流れ(トレンド)があると言いました。
どちらかのトレンドが出始めたら、明確な合図が出るまではそのトレンドは継続します。
継続するトレンドに乗っていくトレード手法として使用できるテクニカル分析がこれからお伝えする『ダウ理論』と呼ばれるものになります。
ダウ理論とは？
相場の値動きを見て、高値と安値を線で繋いでいき現在のトレンドは上昇なのか下降トレンドなのかを把握するための分析方法です。
ダウ理論の名前の由来とか、いつから利用されているかなどの細かい部分に関しては私はお伝えしませんので、気になる方はご自分でインターネット検索してください。
私は数々のテクニカル分析を学んできた中で、ダウ理論のトレンドの読み方は本当に効果があるテクニカル分析だと思っており、最も重視していますので、ダウ理論とはどういったものなのかという一番肝心な部分をお伝えします。
ダウ理論は、株でもFXでもチャートがある投資対象物におきましては、どれでも有効です。
ただ、ダウ理論だけを学んでも相場で勝ち続けることはできません。
ダウ理論と他のテクニカル分析を合わせて使った方が、ダウ理論の効果が高くなることは間違いないですし、ダウ理論が100%当たるなんてことも決してないです。
ただ、これからテクニカル分析を学び始めるという人は、まずダウ理論をマスターしてから、他のテクニカル分析を学んでいくというステップがテクニカル分析の全体を効率的に覚えていくためにはベストだと私の経験上思ってます。
それでは、ダウ理論の説明をしていきます。
例に使うチャートはビットコインの日足、４時間足、１時間足です。
トレンドは各時間足によって異なる場合もあるのですが、全ての時間足が同じトレンドに向かっている相場は比較的狙いやすい相場環境と言えます。例えば日足も４時間足も１時間足も下降トレンドであれば、短期足の１５分足や５分足も上位足と同じトレンドが続いていくという可能性が高いということがわかります。
相場は、短期足（１～１５分）よりも長期足（１～２４時間）のトレンドの方が強い傾向にありますが、その理由は短期トレーダーよりも長期トレーダーとして活動している投資家が多いためです。ですから、より多くの資金が相場に流れるのは長期足での買いのタイミングであったり売りのタイミングということになります。
これは、仮想通貨に限った話ではなく、株でもFXでもチャートがある投資対象物であれば、考え方は全て同じです。
相場には大きな流れ、小さな流れがあるのですが、大きな流れというのは１時間足より上位の４時間足や日足、週足であり、それ以下の時間足を小さな流れとお考えください。
相場では、短期か長期の時間足でどっちが重要になるかといえば、より参加者が多くなる長期足の方が重要であると言われます。
ですから、テクニカル分析を使ってトレードを行う上ではまず長期足のトレンドを確認することから始めます。
では、ビットコインのトレードを行うという仮定で一緒にテクニカル分析をしていきましょう。
ステップ１、日足のトレンドはどうか？
こちらの画像は2018/02/04時点でのビットコインの日足チャートです。
左から右に向かって過去～現在までの値動きを表してます。
これを見ると左側の３分の１はほとんど値動きがなく、真ん中から一気に上昇をしてその後下降しているということがすぐにわかるかと思います。
これは、ダウ理論で言っても下降トレンドと言えます。
では、なぜダウ理論でも下降トレンドと言えるのかという点について説明していきます。
まず、過去～現在までの高値と安値に印を付けて線で繋いでいきます。
すると、このような状態になります。
ダウ理論でいう下降トレンドとは、高値を切り下げて安値を更新している状態を下降トレンドと言います。
その逆で安値を切り上げて高値を更新している状態を上昇トレンドと言います。
そのどちらでもない状態をレンジ（もみ合い）と言います。
現在、ビットコインの日足チャートでは、明らかに高値を切り下げながら安値更新という下降トレンドであるということがわかります。
ステップ２、４時間足のトレンドはどうか？
こちらは、４時間足の値動きになります。
こちらのチャートにも日足チャート同様に高値と安値に印を付けて線で繋いでみましょう。
すると、こちらも高値を切り下げて安値更新中の下降トレンドであるということがダウ理論から見てわかります。
日足、４時間足は下降トレンドであるということがわかりましたね。
ここまでを見てじゃあビットコインを買ってみようとは中々思える相場環境ではないという判断ができます。
なぜなら、下降トレンドであるにも関わらず無理に買ったとしても、このまま下降トレンドがいつまで続くかは誰にもわからないからです。
でも、ビットコインには再度大きな上昇が起こるチャンスが全くないとは私は思ってません。
また過去の最高値２３０万円付近に向かうかも知れませんし、過去の最高値を更新する未来があるかも知れません。
現在の日足、４時間足と長期足では下降トレンドであることはわかりました。
これがまたいつ上昇トレンドに変わるかは誰にもわかりません。
安全面を考慮して、長期足で上昇トレンドの確認（安値切り上げ高値更新）をしてから、ビットコインを買うという方法をとっても良いのですが、それでは一歩早くビットコインの上昇を予想していた投資家に比べ利益は少なくなり、その時点で上昇トレンドが終わってしまうという可能性もあります。
投資家として他と利益を比べたりするのは良くない事なのですが、あくまで例として申し上げています。
じゃあビットコインはいつ買えば良いのか？
上位足で上昇トレンドの確認ができてからでも間違えではないです。
ただ、いち早く長期足で上昇トレンドにいくことを予想してより大きな利益を狙いたいという人は、短期足のトレンドを確認していくことでかなり大きな利益が狙えるということも事実です。
こればかりは、どっちが正解になるのかは、ご自分のトレードスタイルであったり、資金管理、損益率などによって人それぞれです。
私も長期足での上昇トレンドが確認できてからポジションを持つか、それとも短期足での上昇トレンドに乗っかって長期足での上昇トレンドになった場合に大きな利益を狙えると判断した時にポジションを持つかはまだわかりません。
ですが、長期足での上昇トレンドが確認できた時には多くの投資家がすでに含み益を持ったままの状態になりますので、その方々達が一気にポジションを決済するという流れになった時、もう遅いとなってしまったり、自分がポジションを持った時には上昇トレンドが終わり始めているなんてこともありますので（その時には必ず損切）、私としては上位足の上昇トレンドが確認できる前に一歩早目にポジションを持っていたいと考えます。
一歩前でエントリーの検討をする際には、短期足（一時間以下）の値動きに注目します。
現在のビットコインの長期足は下降トレンドだけど、短期足で強い上昇トレンドが見えた場合には長期足でも上昇トレンドになる可能性があるからです。
ステップ３、１時間足のトレンドはどうか？
現時点での１時間足のチャート画像はこちらになるのですが、８０万円の節目を最安値として安値の切り上げ高値更新という値動きをしていることがわかります。
ダウ理論で言うと、１時間足では上昇トレンドになっているということがわかります。
ただし、相場で重要視しなければならないのは何度も言いますが長期の時間足です。
１時間足では上昇トレンドではあるものの、４時間足と日足では下降トレンドです。
ですので、このまま１時間足のトレンドが上昇トレンドだからと言って買いポジションを持ったとしても、４時間と日足レベルのトレンドに抑えられて再度下降トレンドに変わっていってしまうということも十分考えられます。
だから、いつエントリーするのかといった判断はそれぞれ投資家の判断によって異なると言えばそれまでなのですが、ダウ理論を活用することでトレンドの方向性が見えてくることは間違いありません。
あとは、ご自分の資金管理であったりそれぞれの分析方法によって、この相場は買いポジションを持っても良いと判断できるのか、そうではないのかといった判断をしていくことになります。
ダウ理論だけでも大きな相場の流れを把握することは可能ですが、相場はこれだけで勝ち続けることができるような甘い世界ではありません。
相場で勝ち続けるためには、常に勉強を怠らない努力、十分な資金管理をして上での利益確定の目標ラインや損切ライン決め、ファンダメンタル分析、ダウ理論以外のテクニカル分析、一度決めた損切ルールを守るといった徹底や自分の取引ルールを守り抜くといった様々な面を考慮して一回一回のトレードを慎重に行っていく必要があります。
今回は、相場の流れを読むためのテクニカル分析の基礎知識としてダウ理論についてお伝えしました。
まだまだお伝えしたい数々のテクニカル分析があります。
それから、投資に対する心構えであったり、エントリーのタイミング、相場分析、ファンダメンタル分析など、投資で勝ち続けていくためには知っておかなければいけない知識はまだまだ５０冊の本に書いてある内容くらいあります。
それらの知識に関しても一つづつしっかりまとめてこれからもブログで伝えていく予定です。
そうやって一つづつ知識を吸収していき、最終的には自分に必要な知識だけを残して投資家としての在り方を自分なりに研究していってもらいたいと思ってます。
勝ち続ける投資家、負けない投資家になるためには努力を惜しんではなりません。
少しづつ着実に成長していきましょう。
「投資に見逃し三振はない」
世界一の投資家はこのように言ってます。
つまり、どんなに良い球をピッチャーが投げてきたとしても、野球なら見逃し三振になってしまいますが、投資においては本当に自分が望んでいた球（投資機会）が訪れるまでは何回でも見逃しても良いということです。
投資においてはなにも今日ポジションを持たなければならないといったルールなどないのです。
じっと待ち続ける忍耐力も必要です。
最後まで購読していただきありがとうございました。
