賃貸か持ち家かのテーマを議論している
記事を見たので自分も考えて見ました。
まずこのテーマは家の住環境という個人の効用の比較の話が混同するから複雑なのかもしれないなと感じました。どんな家で暮らしたら幸せなのかという議論ではなくて、どちらが得なのか！というテーマなら結論は意外と簡単です。
私の結論は、投資効率が高いほう！です。
ただし、個々人の与信枠や資産収入やリスクによって選択肢は変わります。
持ち家の場合、政府系の融資枠があるので比較的融資では有利です。手持ち資金がない場合、収入が低い場合、持ち家投資しか選べません。自分が住むわけなので賃貸収入の視点ではなく土地の値上がり益の期待値が買うか借りるかの判断要素の大きな要因となります。
一方、アパート経営もできるぐらい資産や収入での与信がある場合は、持ち家よりもアパート投資に与信枠をかけて、自分は賃貸に住まうという戦略も組めます。
投資効率として、どちらがお得か、それはほどんどのケースで事業者側、経営者側が消費者側を上回ります。アパートは経営者が収益を上げるために作った商品だからです。
自宅のほうが借入与信が高く、自分の手持ち資金も少ない場合は、土地の値上がり益の期待値で購入判断。与信が高く投資ができる場合は、自宅持ち家を我慢して、経営者側に借入枠を使うのがお得かなということです。
あとはリスクの許容度も判断要素のひとつです。不動産は長期投資になりやすいので、出産や転勤や離婚のリスク、不動産価格の変動や空室リスクなど全力投資する場合にはリスクも慎重に考えたいところです。