軟調・・・新興市場は下げ止まらず

日経平均　16.257.83(-181.84)　　NYダウ　10.883.35(+24.73)　円・ドル　117.81(-1.02)

JASDAQ　　2.761.46(-36.37)　　　マザーズ2.029.32(-77.55)　　ヘラクレス3.436.86(-113.55)

[東京市場　概要]

東京株式市場は、反落。日経平均は、高寄り後、内需関連株に利食い売りが出て、一時は前日比３００円を越える大幅下落となった。

しかし午後２時に発表された１２月の機械受注が市場予想を上回る強い数字となったことから買い戻しが入り下げ幅を縮小して引けた。前日の福井日銀総裁会見を受けて量的緩和解除時期が近づいているとの見方から金利上昇に警戒感が出たことが圧迫要因となったが、マクロ経済が良好なことが確認され値を戻した。
東証１部の騰落数は、値上がり２６６銘柄に対し、値下がり１３４７銘柄、変わらず５９銘柄だった。

[新興市場　概要]

大引けの新興株式市場は軟調。日経ジャスダック平均、東証マザーズ指数とも大幅続落となった。新規上場のグラウンド・ファイナンシャル<8783.Q > 、エスプール <2471.OJ > 、ハウスフリーダム <8996.FU > はいずれも買い注文が多く、初日は値付かずとなっている。
市場では、「個人の換金売りが先行し、ＩＰＯ銘柄を除くと全般にさえない。ジャスダック平均は２５日線を割り込み、上値が重くなった印象だ」（大手証券情報担当者）との声が出ていた。

[相場の見方]

１０日後場の東京株式市場では、午後１時から売買が開始され、下げ加速後に戻り歩調となった。お昼の立ち会い外バスケット取引での売り決め優勢や、米系ヘッジファンド売り観測を受け、平均株価は午後１時７分に１万６０９０円７４銭（前日比３４８円７４銭安）まで下げ幅を拡大。その後は切り返しの流れに前場終値を上回る場面もあった。内閣府が午後２時に０５年１２月機械受注統計を発表、国内設備投資の先行指標となる「船舶・電力を除く民需」が前月比６．８％増加と市場予想平均（同１．２％増加）を大きく上回り、３カ月連続プラスとなったこともあり、買い直しの動きが表面化した。ただ、週末事情に加え、日銀による量的金融緩和策の早期解除思惑や、為替相場が円高方向に振れたことを受け、引けにかけ上値を抑えられた。東証１部の業種別株価指数では、全３３業種中３１業種が下落し、値下がり銘柄数は全体の８０％に達した。平均株価は終値で前日比１８１円８４銭安の１万６２５７円８３銭と大幅に反落した。東証１部の騰落銘柄数は値上がり２６６、値下がり１３４７。出来高は２６億３１４０万株。売買代金は３兆４４５９億円。東京外国為替市場では、１ドル＝１１７円台後半（前日終値は１１８円６７銭）で取引されている。
　住友不、三井不、ダイヤシテ、ＵＲＢＡＮ、ダイビル、住友販売などの不動産株が一段安。野村とゴールドマン証がレーティングを引き下げた商船三井をはじめ、郵船、川崎汽、新和海、明治海などの海運株も軟調に推移した。住金、神戸鋼、新日鉄、日新鋼、丸一管などの鉄鋼株も停滞。なかで、コスモ証が新規にレーティング「Ａ」とした冶金工は一段高。クレディスイス証がレーティングを「ニュートラル」に引き下げた古河電工をはじめ、住友電工、フジクラ、東邦鉛などの非鉄金属株は売り圧力が残った。ＴＤＫ、ＨＯＹＡ、ファナック、イビデン、アドバンテス、東精密が下押したほか、京セラ、エルピーダなどの値がさハイテク株もさえない。三菱ＵＦＪ、三井住友、みずほ、りそなＨＤなどの大手銀行株は停滞し、千葉銀、横浜銀、群馬銀、京都銀など地銀株にも安いものが目立った。三住海上、損保ジャパン、ミレアＨＤ、Ｔ＆ＤＨＤなどの生損保株も軟調。岩井証券が上場来安値を切り下げたほか、大和証Ｇ、日興コーデ、野村、ＫＡＢＵ．Ｃなど証券株も売り物が継続した。フィデック、ＳＢＩ、イオンクレ、ダイヤリースなどのノンバンク株も停滞した。石油資源、帝石、国際石開などの資源開発株や、新日石、昭シェル、ＡＯＣＨＤなどの石油株も安い。ソフトバンクは変わらずで引けたが、ヤフーは引き続きさえない。個別では、０６年３月期連結で一転減益見通しのアイロムがストップ安に値下がり率トップ。同じく一転減益見通しの神栄、みずほ証がレーティングを「３」に引き下げた伊藤忠食品、きのうストップ高の反動で利益確定売り継続の東北ミサワや、キーエンス、アーネスト、片倉なども値を下げた。
　半面、大正薬が昨年来高値圏を保ち、大日住薬は上昇。０６年３月期連結業績予想を上方修正した沢井製薬や、抗インフルエンザ薬「タミフル」の国内生産開始方針が伝えられた中外薬も底堅く推移するなど薬品株の一角が継続物色された。０６年３月期連結業績予想を上方修正したマツダが新値取りに進んだほか、０５年１０～１２月期連結で営業黒字転換の三菱自や、日産自、スズキも強含むなどの自動車株の一角も買われた。個別では、大正薬が株式買い増しの養命酒がストップ高に買われ、値上がり率トップを維持。豊田合、サンマルクＨ、ユニマオフ、山一電機なども高い。

[memo]

過熱感を感じたら、とりあえず利益確定すること。（信用分）

自分なりに過熱感を感じたり、掲示板等で「バブル？」みたいな投稿が増えたとき、その時は迷うことなく信用分は整理しなければならない。外資も売り仕掛けを狙っている。

過去を振り返った時、過熱感が出たとき必ずと言っていいほど売りを仕掛けられ、その度に信用分の整理で頭を悩ますこととなっている。いい加減に学習しなければならない。現物長期保有といっても、信用分の影響で現物を処分せざるを得ない状況になってしまう。

信用で含み益、１００万とか１５０万になった時、それは間違いなく相場が過熱していることをあらわしている。今まで、何度と口座画面にそのような表示がなされたが、結果的には売り時を逃し、しょぼい利確に終わっていることを反省しなければならない。今回もそのケースにあたる。

過熱感が出てきたら、とりあえず利確しキャッシュポジションを高める。そして、外資の売り仕掛け時に余裕をもって買いにでたい。

相場が弱い時、信用売りの方針を変えない。

[本日の損益]（概算）

－３６０，０００円

[ポートフォリオ]（概算）

現物　

アルデプロ　１８株　２３３，０００（２０６０３５）　＋４８５，３７０

信用

アルデプロ　１２株　２３３，０００（２３９０００）　－８２，３９１

フィンテック　　１株　７７９，０００（９６０５８７）　－１８１，５８７

MEX　　　　　　３株　１４３，０００（１７８５６２）　－１０５，５６２

CA　　　　　　　２株　２６９，０００（３３６０６０)　－１３２，０６０

アウンコンサルティング　１株　５２８０００（５９１５７２）　－６３，５７２

現金

１９１，２４３円

保有資産総計

３，８２０，０７１円

１億円まであと・・・９６，１７９，９２９円！