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★94歳の現役投資家:「株は保有し続けるべし」の戦略で利益2億円 !!!

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9月29日(ブルームバーグ):

「株は保有し続けるべし」と投資家のエドワード・ゼイジャック氏は言う。彼は分かっているはずだ。94歳で投資歴は72年。これまでの利益は約250万ドル(約2億1000万円)に上るというのだから。

  ゼイジャック氏は「わたしは現役の寛大な投資家だ。必要なら株式を5年や10年は喜んで保有し続ける」と語る。

  米ネバダ州ヘンダーソンで娘とともに暮らすゼイジャック氏が初めて購入したのはペトロリアム・アンド・リソーシズの株式。イリノイ大学の学生だった1937年のことだ。妻とRV(レジャー型多目的車)で米国内を旅するため、コンピューターシステムをインストールする仕事を退職した後、68年からはフルタイムの投資家になった。

  金融危機以降、多くの投資家が株式投資を避け現金を手元で保有するなか、ゼイジャック氏は株式投資に踏みとどまっている。

  業界団体インベストメント・カンパニー・インスティチュート(ワシントン)によると、2008年末以降、6000億ドル以上が債券ファンドへと流入した。ブルームバーグとバンク・オブ・アメリカ(BOA)が集計したデータによると、8月31日時点でS&P500種株価指数の構成銘柄のうち68銘柄の配当性向が社債の平均利回りである3.8%を上回っていた。この銘柄数は少なくとも15年で最も多い。

  「足のしびれ」があるほかは健康状態も良好というゼイジャック氏によると、個人投資家でも市場で利益を上げることができる。企業調査は公立図書館でスタンダード・アンド・プアーズのガイドブックを使ったり、最近では自宅のコンピューターで行ったりする。証券会社への注文にはフリーダイヤルを利用する。9月時点でポートフォリオの総額は41万2000ドル。債券ファンド約8本と、米ダウ・ケミカルやインターナショナル・ペーパー、マイクロソフトなど株式50銘柄に投資している。

              「EZ投資法」

  ゼイジャック氏は自身のイニシャルを取って名付けた「EZ投資法」を利用してこれまでに250万ドルの利益を上げたという。6段階ある投資戦略はこうだ。

  まず「フラフープのような」将来性のある製品を製造している企業を探す。信用格付けがAかBの企業の株式を購入する。少なくとも株式の25%をファンドや機関投資家が保有している企業を選ぶ。なぜなら、賢明なアナリストたちがその株式を推奨していることを意味するからだ。株式の過去2年間の終値の高値と安値に注目する。現行の株価がピークに近いなら買ってはいけない。

  ゼイジャック氏は「勝ち目のない賭けは一切しない。だからスロットマシーンには1セントたりとも入れない。思惑買いもしない。プットやコール、先物といったしゃれたものも買わない」と語る。

  株価収益率(PER)は16倍未満、配当利回りは2%以上でなければならない。ゼイジャック氏は配当を支払う企業の株式のみに投資する。少なくとも10年は連続して配当を支払っている企業を選好する。

  「エンロンやマドフ事件など犯罪もたくさん発生している。企業が配当を支払っていなければ、利益を上げているのかどうか分からない」と述べた。





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