以前、私が思う 『理想的なシステム・トレード』 は、
取引環境の制限を受けず、プロフィット・ファクターが大きくなくとも大量の取引をこなし、小さなドロー・ダウンで、コツコツとプロフィットを積み重ねてゆけるもの
と、書きました。
ドロー・ダウンは、システム稼働中の言わば 『窪地』 みたいなものです。 どれほど大きなプロフィットを期待できるシステムであろうと、稼動の初期に運悪く最大のドロー・ダウンに遭遇し、原資が枯渇してしまっては、もともこもありません。
だから、「システムが長期間のバックテストで 『小さな（最大）ドロー・ダウン』 実績を示すか・どうか」 は、最優先チェック項目と言えるかもしれません。
ここで 「…かもしれません」 と、曖昧なことを口にしてしまうのは、自分の中で欲との葛藤があるからです。 この欲を抑え込めれば、確実に 「最優先チェック項目！」 と、断言できるのでしょうが…。
ただ今検証中（製作中）のシステムに、このような結果を表わしているものがあります。
バックテスト期間： 99年09月～09年10月
原資： $50,000、 損益： ＋$551,503、 最大ドロー・ダウン： －$43,381
月間平均取引数： 130回、 月間平均損益： ＋$4,116 (8.2%)
コンスタントな収益線を描きつつも、11年間で1度だけ、原資の87％のドロー・ダウン。
危険なシステムですが、魅力的。
このようなシステムに後ろ髪を引かれつつ、
最大ドローダウン÷原資 ≦ ５０％
となるものが、理想的なシステムと考えています。