取引を始めたばかりの人が直面するのは、単に取引プラットフォームを選ぶこと以上に重要な、根本的な問いです。それは、「具体的に何を取引すべきか」という点です。
最近の金価格の堅調な上昇といった市場のブームに乗り、取引を始めようと考えた方もいるかもしれません。しかし、どのような資産であっても、価格が低迷する時期と、激しく変動しながら高騰する時期の両方を経るものだという点には注意が必要です。例えば金でさえ、かつては6年間にわたって広いレンジ内での横ばい推移を続けたことがあります。厳密な短期トレーダーでない限り、どのタイミングで取引対象の資産を切り替えるべきかを見極めることは、不可欠なスキルと言えるでしょう。
では、初心者にはどのような取引銘柄が適しているのでしょうか。また、他にどのような点に留意すべきでしょうか。FX、コモディティ、指数といった資産クラスごとに分けて解説します。
一、FX(外国為替)
FX(外国為替)市場は世界最大の取引市場であり、1日あたりの平均取引高は7兆5.000億ドルに達します。
現在、取引高が最も多い通貨ペアは、EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、AUD/USD、そしてクロスレートであるGBP/JPYです。
FX取引における重要な原則は以下の通りです。
- 「ストレートペア」(米ドルを含む主要通貨ペア)を優先する
- 取引高の大きい銘柄を選ぶ
- 初心者の場合は、ボラティリティ(価格変動)が比較的低い銘柄を選ぶ
EUR/USDはこれらすべての条件を満たしています。FX市場の取引高の22.7%を占め、米ドルに次ぐ主要な準備通貨としての役割を担っているほか、ボラティリティが比較的低く、取引がしやすい銘柄です。
重要な点として、EUR/USDはスプレッドが狭いことが挙げられます。EBC Tradingのような流動性の高いプラットフォームでは、EUR/USDのスプレッドがゼロになることもあります。
EBC Tradingにおけるリアルタイムの流動性レートを見ると、EUR/USDのTier 1およびTier 2のレートはいずれもスプレッドがゼロとなっています。一般的にTier 1レートは最も低いコストで提供されるため、これはEBCTradingが優れた流動性と価格品質を提供していることを示しています。
二、コモディティ(商品)
コモディティには、原油、鉄鋼・銅・鉄鉱石といったベースメタル(「鉄鋼関連」グループとも呼ばれます)、金・銀などの貴金属、さらにはココアやコーヒーなどの農産物に至るまで、多種多様なものが存在します。
取引を始めたばかりの方には、以下の条件を満たすものを選ぶことをお勧めします。
- 比較的理解しやすいコモディティ
- 明確なトレンドが見られる資産
通貨ペアとは異なり、コモディティは私たちの日常生活と密接に関わっており、多岐にわたる要因の影響を受けやすいという特徴があります。さらに、コモディティ同士には強い相互依存関係があります。例えば、鉄鉱石を取引する場合、原料となる強粘結炭(コークス用石炭)やコークス、鉄鋼の最終需要、そして排出削減に関する政府の政策なども考慮しなければなりません。こうした要素を理解していなければ、鉄鉱石の取引で成功を収めることは困難です。
次に、「明確なトレンドが見られる資産」です。
例えば、原油価格は明確なトレンドを特定するのが難しく、過去には価格がマイナス圏にまで急落するという歴史的な出来事さえ起きています。
対照的に、金(ゴールド)の傾向ははるかに明確であり、全体として上昇基調にあります。
金は「普遍的価値尺度」としての機能を持ち、その価格は長期的に上昇する傾向があります。対照的に、原油価格は需給によって変動し、価格変動の上下限が決まっていないため、明確かつ一貫したトレンドが見られません。
全体として、金と銀は初心者にとって最も適したコモディティ(商品)ですが、さらに一つに絞るとすれば、金が最良の選択肢となります。その理由は、銀には工業用としての側面があり(世界供給量の54.8%が工業用に使用されています)、景気循環に伴う変動の影響を受けやすいためです。
金に関しては、インフレ、金利、安全資産としての需要(セーフヘイブン・センチメント)、そして中央銀行による購入という4つの主要な要因を注視するだけで十分です。それ以外の分野における現物金の需要が価格に与える影響は、比較的軽微にとどまります。
しかし、金は保管上の要件から保有コストが比較的高い水準にあり、さらに利息や配当を生まない資産であるため、追加的な保有コストも発生します。また、金は米国市場の開始後に(瞬間的な巨額の取引高を背景として)大きく動く傾向があるため、流動性の低さは注文執行の遅延やスリッページを招きやすくなります。
したがって、金(ゴールド)を取引する際には、以下の2つの要素を考慮する必要があります。
- 低コスト(具体的にはスプレッドとオーバーナイト手数料)。
- スリッページが最小限であること。
例えば、金の業界平均スプレッドが約2.8～3.2であるのに対し、EBCのスプレッドは約1.8～1.9であり、業界水準を大幅に下回っています。
オーバーナイト手数料については、業界平均が1ロットあたり18～25ドルであるのに対し、EBC Tradingの平均は約10.23ドルとなっており、こちらも業界標準を大きく下回る水準です。
次はスリッページの問題です。プラットフォームの取引環境の質は、特に米雇用統計(NFP)の発表時に如実に表れます。
この点において、EBCは通常0.3ポイントのポジティブ・スリッページを実現しており、NFP発表の前後10分間においてもスリッページをほぼゼロに抑えています。これに対し、業界標準では通常0.1ポイントのポジティブ・スリッページが見られるものの、NFP発表時には約0.1～0.2ポイントのネガティブ・スリッページへと変化します。こうした比較は、EBC Tradingが提供する優れた取引環境を際立たせています。
三、株式市場
株式市場は、多くの投資家が最初に触れる市場と言えるでしょう。しかし、初心者にとって個別銘柄の選定は容易ではありません。市場を牽引する銘柄を見極めたり、「マーケットメーカー」や機関投資家が主導権を握る状況に対応したりするには、市場での経験が必要だからです。
そのため、初心者の方には、株式指数(インデックス)を通じて株式市場に参加することをお勧めします。
株式指数は、株式市場全体の動向を反映しています。いかに強力なマーケットメーカーであっても、膨大な数の個別銘柄を同時にコントロールすることはできません。したがって、指数の方が市場全体のセンチメントや国の経済動向をより正確に反映していると言えます。
市場に参入したばかりの方へのアドバイスとして、成長性の高い米国株や新興国市場の株式を取引することをお勧めします。特に新興国経済は近年、株式市場で非常に好調なパフォーマンスを見せています。一方、欧州市場はパフォーマンスが低調であり、私の推奨する投資先としては優先順位が下がります。
現在、EBC Tradingは、株式指数の取引コストにおいて業界最安水準を実現しています。流動性の強化に伴い、EBC Tradingにおける主要な株式指数のスプレッドは最大85%縮小しました。
まとめると、初心者のトレーダーはリスクやボラティリティを考慮し、主流の資産を取引すべきです。具体的には、FXならEUR/USD、コモディティなら金(ゴールド)、そして株式市場なら主要な株式指数をお勧めします。
さらに、投資初期はリスク許容度が限られていることが多いため、透明性が高く、コスト効率に優れ、厳格な規制下にあるプラットフォームを選ぶことが極めて重要です。もしそのようなプラットフォームをお探しなら、EBC Tradingは最適な選択肢となるでしょう。