日経225先物の週末考察をします
(後半は株主優待、大谷翔平、買って良かったもの)
今週の日経225先物は、6月23日場中に73,760円の史上最高値をつけ、AI半導体バブルの勢いを象徴する展開となりました。
一方で、相場格言にある天底の兆しのような乱高下、需給面でも天井圏特有の需給の歪みが一段と鮮明です。
長期・中期・短期の視点から現在の相場構造を整理し、来週以降の戦略を明確にします。
📉長期（3カ月〜1年）：③波最終局面 → ④波の深い調整へ
長期構造は依然として強い上昇トレンドの中にありますが、 エリオット波動の③波最終局面に到達したと想定できます。
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最終高値：73,800円前後（±500円）
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6/23 の 73,760円は 最終高値圏に到達した“天井候補”
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④波の下落ターゲット：43,300〜35,000円（38〜50%調整）
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17年サイクル（2008→2026）も天井期に一致
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裁定買い残の急減は天井3〜8週間前の典型
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信用評価損益率 +1.47% は天井圏最終局面の証拠
長期では、天井圏の最終段階に入り、④波の深い調整が時間の問題という認識が必要です。
📉中期（数週間〜2カ月）：7万〜7万3千円が“天井帯の本丸”
中期では、上昇余地は残るものの、 上値は極めて限定的です。
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コール建玉が 70,000〜73,000円 に巨大集中
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特に C72000・C73000 の壁は極めて厚い
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外資は「上がったら売る、急落したら短期で買う」天井圏の典型行動
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信託・金融法人は売り越し継続
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個人は信用買い残が史上最高 → 買い疲れ
これらを統合すると、 中期の最終上値帯は 72,000〜73,800円。 6/23 の 73,760円はこの帯に完全一致。
📊短期（数日〜2週間）：乱高下の最終局面。上は限定・下は急落リスク
短期は、典型的な天井圏の値動きです。
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1日で2,000〜3,000円動く異常ボラティリティ
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上ヒゲ連発 → 上値の重さ
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SOX指数は天井圏でモメンタム低下
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裁定買い残の急減 → 上昇の持続力が弱い
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プット買いが急増 → 下落リスクを警戒
短期では、 上昇は“最後の一段”であり、下落は“最初の一撃が深い” という構造です。
💹トレード方針
〇最終高値は 73,800円前後（±500円）
6/23 の 73,760円は 最終高値圏に到達した天井候補。 ただし、天井は“1本の高値”では確定しないため、 73,800円前後を最終ターゲットとして逆張り売り優位。
〇戻り売りゾーン
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72,000〜73,800円
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コール売りが巨大 → 上値は限定的
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外資の売り越し維持 → 上昇の持続性がない
〇押し目買いは慎重に
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裁定買い残の急減 → 下落時に裁定解消売りが連鎖
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信用買い残が巨大 → ロスカット連鎖の可能性
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プット買い急増 → 外資は下落を警戒
〇天井時期
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2026年8月末〜9月中旬が最有力
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現在は“天井圏の最終局面”に突入済み
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きっかけとなるイベントに警戒
〇④波の下落ターゲット
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43,300円（38.2%）
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35,000円（50%） 長期MAとの位置関係も一致。
- 高値更新に失敗した「2本目の上ヒゲ陰線」（週足）
- 裁定買い残の”急減ではなく枯渇”
- 信用評価損益率の“再悪化”（+1.47% → -5%台へ）
- 外資の行動が「現在の急落で買う → 急落で売る」に転換
- オプション市場で“プットの連続急増”
週末には趣味の「ぶらりブログの旅」しています
＃株主優待＃大谷翔平＃私の買ってよかったもの #お菓子
よろしくお願いします🤣
＃株主優待
現物株は暴落時に仕込んで、高配当、株主優待目的で長期保有しています
特に優待は写真入りのブログ記事などを参考にさせてもらっています
最近届いた優待は、、、
3178チムニー（株）（3月・9月優待）
はなの舞、さかなや道場、豊丸水産などを展開する企業です
店舗で使えるデジタルクーポンは1円単位で使えます
近くに店舗がない人でも、オリジナル角力カレーステーキセット（500株以上）などの優待品を選択できます
飲食系は店舗を体感したいので、クーポンにしました
＃大谷翔平選手 応援してます！
期待を込めての最終予想としては・・・・
打者：打率.290～.300、38～42本塁打、100～110打点、18～20盗塁、OPS.950前後
投手：14～16勝、防御率2.00前後、180～210奪三振
MVP獲得
サイ・ヤング賞獲得
自身初の「MVP＋サイ・ヤング賞」の同時受賞なるか？！
＃私の買ってよかったもの
（みなさんのブログを参照にポチってます）
トレード中の珈琲ブレイクに🎶
頭を使った後にはエネルギー補給が必要です♪
"#お菓子"の買い置きは大事なトレード準備です♪笑
