【NISA初心者は注意】バフェット指標が史上最高230％…ITバブル超えに"賢人"は株を次々売っている

【NISA初心者は注意】バフェット指標が史上最高230％…ITバブル超えに"賢人"は株を次々売っている (Fortune)バフェット指標が警告投資会社バークシャー・ハサウェイのウォーレン・バフェット会長が重視する株式市場指標の一つが、警告を発している。投資調査会社カイラッシュ・キャピタル・リサーチは、株式市場の時価総額を...l.smartnews.com

バフェット指標が警告

投資会社バークシャー・ハサウェイの

ウォーレン・バフェット会長が重視する

株式市場指標の一つが、警告を発している。

投資調査会社カイラッシュ・キャピタル・リサーチは、株式市場の時価総額を米国の名目国内総生産（GDP）で割った「バフェット指標」が、

過去数十年で最も高い水準にあると報告した。

2024年11月時点で230%に達し、過去最高を記録。

このような市場のダイナミクスが見られるのは、

ドットコム・バブルが崩壊した

2000年3月以来だという。

当時は175%だった。

バフェット指標の支持者にとって、

この指標は株式相場がいつ急落するかを予測する

目安になる。

企業の市場評価額がGDPの総額を

上回るということは、それらの企業が

経済全体に再循環されるだけの、

真の経済的価値を十分に生んでいない可能性が

あることを意味する。

言い換えれば、

企業の市場評価が、　

実際にその企業が生み出す価値よりも割高になって

いるということだ。

【この先】「バフェット指標」は株式市場の過大評価への警告を発しているのか？　NISA初心者も必見「今後の株式市場」の行方を読む

https://l.smartnews.com/p-iLbvDMI/NXmHCk

"新NISAで「オルカン」「S&P500」一辺倒よりずっと賢い…金利上昇時代に投資家が注目している"金融商品""

新NISAで｢オルカン｣｢S&P500｣一辺倒よりずっと賢い…金利上昇時代に投資家が注目している"金融商品" (PRESIDENT Online) 金利が上昇している今、どの投資先を選ぶべきなのか。金融教育家の上原千華子さんは「著名な投資家のウォーレン・バフェット氏は、ハイリスクとローリスクを組み合わせることで、金融危機など予想外の出来事に対応できるようにしている」という――。【図表】債券ETF・投資信託のメリットとデメリット写真＝iS...

l.smartnews.com

https://l.smartnews.com/m-iOndwfC/40tUK2

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2025年2月10日 5:00 [会員限定記事]

｢ROE革命｣来るか　バフェット氏も重視、

株高持続のカギ：日本経済新聞

ROE（自己資本利益率）。

株主から託された資本を元手にどれだけ多く利益を上げているかを示す。その低さが日本株低迷の理由とされてきたが、ガバナンス改革もあり改善へ向けた変化がある。踏み込んだ効率化と成長戦略で「ROE革命」を本物にし、市場に活気を呼び込めるか。

トヨタ自動車が20%をROEの目標に掲げる――。

昨年12月に伝わったこのニュースは国内外から関心を集めた。

｢ROE革命｣来るか　バフェット氏も重視、株高持続のカギ - 日本経済新聞ROE（自己資本利益率）。株主から託された資本を元手にどれだけ多く利益を上げているかを示す。その低さが日本株低迷の理由とされてきたが、ガバナンス改革もあり改善へ向けた変化がある。踏み込んだ効率化と成長戦略で「ROE革命」を本物にし、市場に活気を呼び込めるか。トヨタ自動車が20%をROEの目標に掲げる――。昨年12月に伝わったこのニュースは国内外から関心を集…

www.nikkei.com

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOCD277LB0X20C25A1000000/

【ROAとROEの見方】

企業がどれだけ効率的に利益をあげているか

判断する指標として、

ROA(総資産利益率:総資産に対する利益の割合)、 ROE(自己資本利益率：自己資本に対する利益の割合) があります。

それぞれ数字が高いほど収益性が高いと判断

される指標です。

一般的に、

ROAは5%が超えていると優良企業、

ROEは10〜20％程度で優良企業と言われます。

また、負債が大きい企業の場合

ROAとROEとの差が大きくなります。

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【追記/記事】

2025年2月10日 19:28 [会員限定記事]

長期金利、一時1.32%に上昇　

13年10カ月ぶり高水準

2月10日の国内債券市場で

長期金利の指標となる

新発10年物国債利回りは

一時、1.32%まで上昇（債券価格は下落）した。

2011年4月以来、13年10カ月ぶりの高水準となった。

米金利の上昇が波及したほか、足元で高まっている

日銀の追加利上げ観測も債券売りを促した。

2月7日に発表された1月の米雇用統計の失業率が

4.0%と24年12月（4.1%）から低下した。

(by日経新聞)

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【注意事項】

※投資は自己責任となります。

※投資には様々なリスクが発生する場合があります。

※記事内のリスクのある金融商品は

オススメしているわけではありません。

《余談》

情報によりますとバフェット氏自身は

米国IT関連株を割高だと感じており

一部は米国銀行株を

2024年下期から徐々に持ち株を売却して

債券に変更しているそうだ。

↓

米バークシャー、円債をきょう起債へ－高まる日本株追加投資への期待

米バークシャー、円債をきょう起債へ－高まる日本株追加投資への期待著名投資家のウォーレン・バフェット氏が率いる米投資・保険会社バークシャー・ハサウェイが10日、円建て債の発行条件を決めた。発行総額は2818億円で、2019年の初回債に次ぐ大きさとなった。

www.bloomberg.co.jp

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-10-09/SL2Y6CT1UM0W00 @businessから

日本は利上げ傾向だから

私的には

国内の債券(変動金利)の割合を

増やすつもりでいます。

債券にはざっくり言うと

国の債券⇒個人向け国債(変動金利)、国債

企業の債券⇒社債、転換社債など

があります。

詳細は下記の赤字枠内に説明あり

米国株は

時価総額上位5銘柄は

コツコツ1株ずつ増やしてました。

まだまだ少ないですが

ひとまず売却せずに

このまま長期保有して様子見です。

米国の高配当株は

年4回の配当金が入ってきてますし

配当金が米国債券より良い利回り

税引後4.5%以上ならば買い増し予定。

長期保有します。

日本の高配当株も

年2回の配当金が入ってきてますから

利回りの良い銘柄はガチホで

もし、世界市場に大暴落のピンチがあっても

(潰れない限りは、損切りはせずに)

底打ち後にチャンスの買い増しをする

そんな気持ちでいます。

分散投資から

海外の外債も

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私的には

日本より発展している(先進)国

and

毎日情報が流れてくる国への

投資をポリシーとしています。

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債券の主な特徴とリスク

主な特徴

1.満期（返済期限）に、額面金額が返却される。

2.満期までの間、決められた利息を

定期的に受け取ることができる。

3.市場価格（時価）で売却できる。

債券の種類と発行体

●国債／国が発行する債券

●地方債／地方公共団体が発行する債券

●政府関係機関債／公庫や独立行政法人などの

政府関係機関が発行する債券

●社債／民間企業が発行する債券

●金融債／債券発行が法律で認められている

金融機関によって発行される債券

リスク

●価格変動リスク

途中売却する場合、市場の取引価格となるため、

市場環境によっては額面金額よりも

下回るリスクがある。

●為替変動リスク

外国の通貨で利息や償還金が支払われる

外国債券の場合、受取り時点の為替水準によって、

円の受け取り金額が変動する可能性がある。

●信用リスク

発行体の倒産などにより、

債券の元本や利息の不払いが生じる可能性がある

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現在なら

米ドル建て債券は

利率4.5%以上(年2回の利金)ありまして

誘惑されそうになります。(苦笑)

円為替がずっとこのまま150円台ならば

非常に魅力的な商品なのですが、、、

株よりは

ハイリスクハイリターンではないものの…

米ドル建て債券のリスクはコチラ

外貨建て債券のリスク | はじめての投資 | 乙女のお財布外国債券（外債）とは、外貨建て債券の魅力、外貨建て債券のリスクなど、基本的なところからわかりやすく解説します。東海東京証券株式会社が運営する【乙女のお財布】サイト。証券投資（株式・債券・投資信託などの購入）のキホンを紹介しています。

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為替リスク

現在は1$150円台が

南海トラフ巨大地震が起きたりして

円為替が1/2(半分)の

１＄75円になった場合

元金も半値に目減りします。

年2回の利金も円に換金したら

年4%〜5%⇒実質利率約2%(利金/年2回✖約1%)

に…つまり為替リスクにより

約半分に目減りする恐れがあります。

現時点の表示された

高い利率だけ見て

惑わされないように…

為替リスクにより

預けた元本＆年2回の利金が

半値を喰らうことも

視野に入れてから

買付タイミングを検討しましょう。

過去のデータからも

超円高１＄70円台⇒１＄100円に戻すまでに

3〜4年間の日年数が掛かりましたから。

まあ、

どこまで円高になるかなんて

誰にもわからないです。

それでも

今、買付したいならば、、、　

(為替変動リスクを想定しながら)

小まめに10回に分けて買付するとか。笑

円為替

①150円台時⇒100米ドル以上

②140円台時⇒100米ドル以上

③130円台時⇒100米ドル以上

④120円台時⇒100米ドル以上

➄110円台時⇒100米ドル以上

⑥100円台時⇒100米ドル以上

⑦90円台時⇒100米ドル以上

⑧80円台時⇒100米ドル以上

⑨70円台時⇒100米ドル以上

⑩60円台時⇒100米ドル以上

いわゆるドルコスト平均法!!　

もし１＄60円台になっても

5年後には戻りそうなくらいの

平均値⇒１＄100円〜120円くらいの範囲内に

余力資金で買い増しすれば

精神的ショックからは多少

リスク回避はされるかもしれません。

償還日に

預け入れた時の為替レートより円高ならば

外貨建MMFへシフトして運用し

預け入れた時と

同じT.T.S./T.T.B.為替レートになったら円換金する。

下記のリンク先に詳しい説明があります。

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外貨預金の場合は

ドル紙幣で持ち、

ドル通貨の国で消費すればリスク回避OK。

アメリカ在住の方々同様に

高金利(%)分のまま

お得にお買い物できる最適な方法になります。

ただ、アメリカはそれ以上に物価高。

高金利4.5%以上⇒インフレ物価高率でトントン

になるかも。

専門本に挟んであった私物ですがUP。

当時は自動ドア前にチラシ設置。街頭の人に【ご自由にお取りください】…でした。

2003年6月末の米ドル建て債券の売り出し

(クイック拡大可)

一番下の

米国ゼロクーポン債(21年5ヶ月⇒利回り4.939%)

買付日:2003年6月30日(2003年7月3日受渡日)

当時1$119.80円(T.T.M.)

《2003年為替レート一覧)》

米ドル対円相場(仲値)　一覧表　（2003年） | 七十七銀行七十七銀行のウェブサイト。仙台を中心とした地域の皆さまとともに歩む銀行です。サービス紹介、インターネットバンキング、各種ローンや資産運用のご紹介など。

www.77bank.co.jp

償還日:2024年11月15日(21年5ヶ月⇒利回り4.939%)

当時1$156.84円(T.T.M.)(為替差益は約+37円)

《2024年11月為替レート一覧》

米ドル対円相場（仲値）一覧表　（2024年） | 七十七銀行七十七銀行のウェブサイト。仙台を中心とした地域の皆さまとともに歩む銀行です。サービス紹介、インターネットバンキング、各種ローンや資産運用のご紹介など。

www.77bank.co.jp

現在は、米ドル建てよりも

私的に

分散するなら

純金(ゴールド)の積立

または

純金ETFかな。

金(ゴールド)は

投資金融商品なのでリスクはあります。

終戦したら

金価格は多少下落するかも。

因みに

東日本大震災時は金価格は100円の下落でした。

まあ、それまで待ってる間に

金価格も日々物価上昇してるから

地道にコツコツ積立をした方がよさげ。

ある程度貯まったら

ご主人が節目の記念日に

奥様や娘さんにゴールドジュエリーを

プレゼントするのにも最適ですよん。

今は

個人向け国債や

利率のよい普通預金や

短期の定期預金3ヶ月〜1年物などに預金して

まずは余力資金をコツコツと増やして

日々、為替変動の動向をみながら

大暴落時の相場(株式/為替)に備えようと

思っています。

一般的に米ドル建てなど外債は

高金利(%)の罠に目を奪われがちですが、、、

私的には為替差益派なので

まだまだ買付は予定なし。

為替変動を様子見してる段階です。

2024年8月5日令和ブラックマンデー時の

1日で20円の円高になった日

再びあれば１＄139円台なら行く。笑

ただ

あの１日で⇒20円差の為替変動はありえない。

今後はもうないと思います。

おかしかったもの。

為替ディラーの不正を疑うくらいに。

東日本大震災の大変な時期でさえ、、、

3〜4年間掛けて⇒25円差の為替変動でしたから。

為替が大きく動いた時には

視野に入れて

子供のお小遣い程度の金額で積立感覚で

大暴落時はスポット購入して

少しずつ投資したいと思っています。