"来週の円相場は1ドル＝150円挟んだ動きか、重要指標なく方向感欠く"
"【日本市況】円上昇、一時150円台で財務官がけん制発言－債券は下落"
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（ブルームバーグ）： 18日の日本市場では円相場が上昇。前日の海外市場で一時１ドル＝150円台前半と約２カ月半ぶりの安値を付けたため、日本の通貨当局による介入警戒感が広がったほか、国内企業の円買いも入った。
三村淳財務官がこの日、足元の為替動向はやや一方的との認識を示し、高い緊張感を持って注視すると発言した。米国で17日に発表された９月の小売売上高は市場予想を上回る伸びとなり、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）による年内の利下げ観測が後退。円は一時150円32銭と８月１日以来の安値を付けていた。
三菱ＵＦＪ銀行グローバルマーケットリサーチの井野鉄兵チーフアナリストは三村財務官の発言について、米国の良好なファンダメンタルズを背景に「ドルが一段高となる可能性が意識される状況のため、150円を超えた円の下落が加速するリスクにくぎを刺したということだろう」と指摘。心理的節目を超え、輸入物価の上昇が世論を刺激する可能性も背景にあるとの見方を示した。
債券相場は下落。米金利上昇の流れが波及し、10年債利回りは約２カ月半ぶりの高水準となった。株式は円安一服を受け東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）が下げに転じた。
為替
東京外国為替市場の円相場は強含み、１ドル＝149円台後半で推移している。三村財務官の発言を受けて買いが優勢となった。前日の海外市場で８月１日以来の円安水準を付けたため、国内輸出企業の為替リスクヘッジや投資家の利益確定を目的とした買いも入りやすかった。
りそなホールディングス市場企画部の井口慶一シニアストラテジストは、短期的には「多くの企業にとって150円台は円買いニーズがあるのではないか」と話し、国内輸出企業の円買いも下支え要因とみている。
一方、米経済のファンダメンタルズの強さからドルを売りづらい環境だとも井口氏は指摘。200日移動平均線が位置する151円台前半や152円前後のチャートポイントを意識した動きが続きやすいと語った。
債券
債券相場は下落。長期金利は約２カ月半ぶりの高水準を付けた。米国で堅調な経済指標を受けて長期金利が上昇した上、一時150円台まで進んだ円安が日本銀行の追加加利上げを後押しするとの見方が相場の重しとなっている。
岡三証券の鈴木誠債券シニアストラテジストは、米経済の軟着陸シナリオで利下げペースが遅くなると見方から円安が進んでいるとして、「米景気の強さが日銀の利上げをしやすくする」と指摘。市場で日銀の追加利上げ観測が根強く、「長期金利が１％近いところまで上昇している」と述べた。
一方、東海東京証券の佐野一彦チーフ債券ストラテジストは「超長期債の地合いが良く、利回りが上がれば投資家の押し目買いを喚起しやすい」と述べ、日銀の買い入れオペも実施される中で相場の底堅さを指摘した。
日銀は午前の金融調節で定例の国債買い入れオペを通知した。対象は残存期間１年超３年以下、３年超５年以下、５年超10年以下、25年超。買い入れ額はそれぞれ3250億円、3250億円、3750億円、750億円。オペの結果は、25年超を除く年限で応札倍率が前回から低下した。
株式
株式相場はＴＯＰＩＸが下げに転じた。為替の円安が一服し、午後に入り徐々に売りが広がった。一方、決算を受けたテクノロジー株の上昇が相場全般を下支えし、日経平均株価は前日終値付近で推移している。
ピクテ・ジャパンの田中純平ストラテジストは「ドル・円相場が１ドル＝150円台を付けたことでやや達成感が出ていることに加え、この先さらにドル高・円安が継続するのかを見極めている状況」と指摘した。
半導体切断・研磨装置のディスコが急伸し、上昇率は日経平均構成銘柄のトップ。17日に発表した第２四半期の営業利益がアナリスト予想を上回った。台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）が同日の決算発表で強気の見通しを示したことで、半導体や精密機器株の一部が上昇。国内金利の上昇を手掛かりに銀行株も買われている。
--取材協力：横山桃花.
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