【FIRE6年目の投資戦略】攻めは米国ハイテクで守りはMSCI ACWI/コクサイ(私が来年から採用する新NISA完成形ポートフォリオ)
FIRE生活も6年目を迎え、資産形成から「資産をどう育て続けるか」というステージに入ってきました。
これまで試行錯誤を重ねてきましたが、来年からの2年間で新NISAの完成形ともいえるポートフォリオへ移行する予定です。
来年からの積立構成
| NISA枠 | 投資先 | 年間投資額 |
|---|---|---|
| 積立投資枠 | オルカン | 120万円 |
| 成長投資枠 | QQQM・VUG・VGT | 約240万円 |
| 合計 | 約360万円 |
この構成は、
- 積立投資枠＝MSCIの国際分散で守り
- 成長投資枠＝文字通りの成長で攻め
という役割分担を明確にしています。
守りの土台はオルカン
積立投資枠120万円は、すべてMSCI ACWI(オールカントリーワールドインデック)へ。
オルカン1本で、
- 世界経済全体に投資
- 米国以外の先進国も保有
- 新興国も保有
- 地域分散によるリスク低減
という長期投資の王道を実現できます。
これ、そろそろ耳にタコできてます。
従来はS&P500、NASDAQ、FANG+という三刀流の米国集中型の構成でした。
しかし、FIRE生活では「大きく勝つこと」よりも「長く負けないこと」の重要性が高まります。
そのため、積立投資枠は世界分散のオルカンを採用し、ポートフォリオ全体の土台をより安定したものへ変更しています。
資産全体の「土台」としての選択だと考えています。
攻めは米国ハイテク3本柱
QQQM（NASDAQ100）
毎月1口購入。
AI、半導体、クラウド、ソフトウェアなど、今後10年の成長分野を幅広く保有できます。
QQQより信託報酬が低く、長期保有にはこちらが適しています。
VUG（大型グロース）
毎月5口購入。
QQQMには含まれない
- Visa
- Mastercard
- Eli Lilly
- Costco
などの優良企業も保有できるため、NASDAQ100だけでは偏りがちな業種を補完してくれます。
VGT（情報技術）
毎月4口購入。
Microsoft、Apple、NVIDIA、Broadcomなど、米国IT企業へ集中的に投資します。
AI時代の恩恵を最も受けやすいETFと言えるでしょう。
重複は問題なのか？
AIでのチェックは重複の指摘をされますが結論から言えば、
この重複は意図した設計です。
Microsoft、Apple、NVIDIAなどは、
- オルカン
- QQQM
- VUG
- VGT
すべてに組み入れられています。
つまり、
世界を代表する超優良企業へ自然に厚く投資する
という考え方です。
インデックス投資は「市場が評価する企業を多く持つ」ことが基本です。
その意味でも、この重複は欠点ではなく、長期的な成長を期待したオーバーウェイトだと考えています。
唯一の弱点は米国・ITへの集中
もちろん弱点もあります。
資産全体では、
- オルカンの約6割が米国
- 成長投資枠は100％米国株
となるため、資産全体の約75〜80％が米国株になる可能性があります。
しかし私は、
- AI
- 半導体
- デジタル化
- ソフトウェア
という長期テーマを信じています。
そのため、この偏りは「リスク」ではなく、自分で選んだ集中投資と考えています。
FIREとの相性
私の投資方針は、
「年金などのフローで生活し、ストック資産はできるだけ長く育てる」
というものです。
生活費を資産の取り崩しに依存しないため、
短期的な値動きに振り回される必要はありません。
多少ボラティリティが高くても、
長期的な期待リターンを優先できることが、このポートフォリオ最大の強みです。
リバランスの考え方
今後はこの構成へ近づけるため、FIRE6年目に個別株を整理しながらリバランスを進める予定です。
ただし、一度理想の構成に近づけば、毎年売買を繰り返すつもりはありません。
私のルールは次のとおりです。
- 積立投資枠はオルカンを年間120万円継続
- 成長投資枠はQQQM・VUG・VGTを毎月定額購入
- リバランス目的以外では原則売却しない
- 含み益率が安定したら5年に1回程度比率を確認
- FIRE後は特定口座を優先して取り崩し、NISAは最後まで保有する
運用ルールは、できるだけシンプルな方が長く続けられます。
暴落時の対応ルール
投資で最も重要なのは、「平常時に何を買うか」ではなく、「暴落時にどう行動するか」です。
私はあらかじめ次のようなルールを決めています。
20％程度の下落
市場の調整局面と考え、基本的に何もしません。
積立を淡々と継続します。
50％級の暴落
大幅な資産減少に見舞われても、慌ててNISAを売却することはありません。
いつかはAI投資競争もクールダウンするでしょう。
それは、2年後かもしれませんし、4年後かもしれません。
この場合は、まず見直すのは特定口座です。
特定口座では、含み益が十分残っているうち（目安として含み益率が5％程度まで低下する前）に利益確定し、将来の税負担や資産配分を見直します。
利益がほぼ消えてからでは、リバランスの自由度が小さくなるためです。
回復局面になったら慌てずに5年～10年の積立で買い戻します。
ブレーキはしっかりと踏み、アクセルは徐々に踏むというイメージです。
リスク資産:流動資産は、80%:20%とこれまた攻めてます。
一方で、NISAは非課税という最大のメリットを生かすため、原則売却せず基本10年以上の長期保有を続けます。
つまり、
「課税口座で守り、非課税口座は最後まで育てる」
という考え方です。
こうなると相続税がとられる事態が心配になってきますが。
まとめ
このポートフォリオは、
- 積立投資枠は世界分散（守り）
- 成長投資枠は米国ハイテク（攻め）
という役割分担が明確です。
世界経済全体の成長を取り込みながら、AI・半導体・大型グロースといった長期テーマをやや厚めに保有することで、成長性と安定性の両立を目指しています。
さらに、
- 公的年金で生活費を賄う
- NISAはできるだけ長く保有し基本売らない
- 達成率106％(独自の指標)を利益確定の検討サインとする
- 5年に一度のリバランスで管理する
(NISA満タン後は毎年リバランス予定) - 暴落時も事前に決めたルールで冷静に対応する
という運用ルールとも一貫性があります。
資産運用で大切なのは、「完璧なポートフォリオ」を探し続けることではありません。
このままで良いのか?
問いかけ続けることだと思っています。
完成形はないからです。
私のルールは、
「守りはオルカン、攻めは米国ハイテク、暴落では課税口座で対応し、NISAは最後（死ぬまで？）まで育てる」
というものです。
このルールを淡々と続けることが、これからのFIRE生活の資産運用の軸になります。
それこそが、長期投資とFIREを成功させる最大の秘訣だと、私は考えています。