8/10 今週のトレードメモ

先週の値動き、

ついに「ドル円お盆までは円高」が現実に。
○で、

・これが終わったのかどうか？
・日本の薄商いのお盆の仕掛けはあるのか？
　しかけるとすれば上か？下か？

が問題。
○で、【今週の予想】は
１．146.5-147.8のレンジ継続
２．倍返し149円まで上昇、と見せかけて161.8%(148.5前後)までのレンジ。
のどちらかか？だと思っている。その根拠は

○まず、７月～８月の流れ。

・あれだけドル円買いムード一色の７月。

　当然短期の買いポジションは膨らんでいた。

　→基本は「お盆までは円高」という状況で

　　→雇用統計サプライズ短期利益確定が殺到。

　　→さらに短期筋は夏祭り（売ドテン仕掛け）」

　　→ただ、下げの局面では、買い遅れ勢の中期的な買い？

　　　（短気筋にとってはドル高がボディーブローに）

○という状況であれば、現在は
・短期筋のみの夏休み相場継続。やや売仕掛けが偏った状況

　であれば、この後は倍返しでのレンジ？
・雇用統計→利下げ圧力とか言ってるけど、
　そもそも、ドルは年内２回の利下げを織り込み済み
　４月には年４回の利下げを織り込み済みだったはず。
　https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL0515HTV00C25A4000000/
　なのに、今年はいまだ利下げなし。
　https://www.gaitame.com/markets/seisakukinri/newyork.html
　よって「雇用統計はお祭り相場」
・９月のＦＯＭＣは重要月で、９月の欧米投資家筋（中期筋）の動きは、
　それを見てから。今は（４月からの）トレンドが転換する時期ではない。

○なお、繰り返しになるが、

　現在のテーマはドル信任とドルストレート相場。
　ただ、クロス円も意外と意識されていそうな雰囲気。
　ドルストレート相場であれば、クロス円はレンジなのだが、

　「ドル円が買い」である以上、★現在クロス円売りは厳禁★。
　とは言え、

　意識されて（買われて）いるとすれば「意識されて売られるはず」で
　それは、★９月から12月までのドル円クロス円上昇後に、大相場★
　になるのではと思っている。

8/2 今週のトレードメモ

まずは、先週の振り返りから
１．EUR/AUDは1.79～1.8天井は機能している。
２．EUR/JPYはやっと調整が入った、
　　ただ、ざっくり155-165レンジブレイク＝最低ターゲットは175なので
　　まだまだ伸びしろあり？

とはいえ、ネックラインを攻めるかも。
という状況。
３．で、今、見てほしいのは、USDindex!!日足がわかりやすい。
　　ネックライン98.5をブレイク後、100を達成後、ネックラインまで下落。　
　　ネックラインが明確であるということは、基本的にはターゲットも明確
　　で97-98.5≒100.0。これは達成したとみるべきか？

現在のドル安ストーリーは、
ＦＯＭＣで利下げ圧力＋雇用統計がそのストーリーを支援ということで、
これはこれでうなずいてしまう。
よって、もうひと伸びのドル安はありそう。
とは言え、今のドル安を主導しているのは、超短期筋。なので本筋(ドルストレート)より脇道(クロス円)の方が、素直に動くのでは？

夏休み明けに「デカいテーマの変動がなければ」

大きな流れは変わらない。

先週のスタンスは「逆張り推奨≒投げ（売り）たくなった時こそ買い」。
今のドル安い動きは「想定内」とみるか「想定外」とみるかは人それそれ。
だし、さらに大きな動きになることも否定はしない。
ただ、超短期筋の相場ならば、超短期の調整（ドル高）もしくは、
本来の相場の動きに戻る（こちらもドル高）はず。

なお、ドルを売るならユーロ買い。ドルを買うなら円売りが機能すると予想、

 

2025年ドル円のターゲットは154円から156円か？

理由は

○ファンダメンタル

１．対米投資がボディブローのように、ドル高に働く

○テクニカル
１．2024年7月高値→2025年1月高値のトレンドライン＝156円付近
２．2025年4月底値→2025年高値の161.8％＝154円付近
３．2025年ザックリレンジ圏142.5～148.5の倍返し＝154.5円
 

7/27 今週のトレードメモ

◆7/27PM追記◆

「お盆までは円高」と書いたけど、いや、今もそう思うけど、

ただ、大事なことを忘れていた。それは・・・・★対米投資80兆円★

なんか政治的にいいとかダメとか言ってるけど、そんなのどっちでもよく、

大事なのは、これから80兆円分ドルを買うってこと？？？

為替にもすっごく影響ありそうなのに、なんで誰も何も言わないの？？？

2024年の介入(,9兆円)の10倍程度だからたいしたことないのか？
「IMMポジション中長期円高」も転換するのでは？？？

アベノミクスのとき、戻りのアヤに期待して逆張り、

そのまま至近距離でに黒田バズーガを食らって瀕死のヤケド。

その反省から、もう「政治に逆張りするのはやめよう」

クロス円が何週連続上昇しようとも、相場のアヤを狙うのはあまりにも危険な香り。

◆ちょっと気になるチャートが２つ。EUR/AUDとEUR/JPY。

○まずEUR/AUD。最近の流れを追うと、
・１月以降ドル安が進行したときは、ユーロも豪ドルも買い。
・４月、ドル売りのピーク（パニック売り）の時は、リスク資産の豪ドルも投げ
・その後豪ドルは比較的堅調でEUR/AUDも下落。
・さらにその後、ユーロの上昇が大きくEUR/AUDも再上昇し、

・現在、1.79-1.8を付けたところ。

・IMMポジションはEURがロング。AUDはショート。

○で、1.79-1.8は上限ではないのか？？？理由は

→→４月のEUR/AUD上昇（1.85）は、パニック相場によるもので、本来の上壁はこの辺り。
　一度、４月に大相場を迎えたので、今後は基本的にレンジなのでは？

→７月以降のユーロ売りは、IMMポジションユーロロング、夏休み前のポジション解消。

　豪ドルはIMMがショートなので豪ドルは売られていない。

→EUR/AUDは2020年以降、「逆張りの４、８、１２月」が機能している。

　今年もこの時期に変化するのでは？

※来週もう一度1.79-1.8を付けた後に下落するのでは？

◆★今のテーマは「夏休み」★

気をつけたいところ（気になるところ）は、
○今週はドル高が進んでいるが、

　「ドル（信任にかかる）ストレート相場」とは少し違う印象。

　現状、大きな投げが起きる状況はないし、新たなポジションメイクもなければ、

　大相場にはならない見込み。

○ポジション調整（＝ドル買い）は、ユーロと円で進みやすい。
　逆に、豪ドル、加ドルはドル買い相場でも売られにくい？

○２週前から書いているが、今週でユーロ円、スイス円が９週連続上昇。

　というか密かにこれが狙われてる？ただ、さすがにやりすぎでは・・・？

　でも、逆戻しが起きるとしたら、ユーロの下落なのか？円の上昇なのかどっち？

　（わからん）

○というか、ドル円はどっちに行きたいの？

　先週は、「８月までは下落」「その後は上昇」と書いたけどそなる？

★ただ、とりあえず、今週は

・８月まで基本レンジ。逆張り推奨。投げたくなったら逆張りするイメージ。

・クロス円は？夏休み相場（ドルストレート相場→ポジション調整相場に代わって)

　稼げないという超短期筋が無理やりクロス円を上げている？

　その超短期筋も８月に夏休みにに入る？

　売りでも買いでもどちらでも稼げるのがレンジ相場だけど、

　どちらかと言えば、ドル円売り、クロス円売り、ユーロドルの売りが機能する？。

・ドル円は、金曜日は147円越えを攻めて、ロングが膨らんでいると推測。

　現在、25日線と120日線が重なり146円。たぶんこのラインには買いが集中してる。

　今、為替相場にいるのは買うのは乱高下大好きの海外の短期筋と夏休みも取らないＦＸ大好き日本人。

　そして(25、120)ＭＡ逆張りはいかにも日本人が好きそうな買い下がり相場。

　さらに、日本のＦＸ解説者は現在、猫も杓子もドル買い。逆張り大好きの私でさえドル買い。

　もし、この買いポジションのロスカットが144-145円に入れらてたら・・・。

　買いが薄くお盆前後に海外投機筋から、売り攻め込まれたら・・・。

　おお・・・怖い・・・。金曜日、ドル円146.8でロングしてしまった・・・。

　月曜日、一度は、レスキューチャンス（147円トライ）がありそうに思うが

　早々に投げたい。

7/20今週のトレードメモ

★7/21朝追記

今のところ「事実で売り」が優勢・・・というか、ドル円120日線リテスト

（147円）まではあるのか？

先週の振り返り

「皆が皆ドル高」を警戒。と書いたが、追記では私もドル高派になってしまった。

「参院選明け」、自民惨敗→財政出動→円安月曜日にも警戒すると、

もう、絶対円なんか買えない状況・・・と、そんなにすんなり行くのか？？？

もしかすると、

【短期的には事実で売り】となるのでは？

ユーロ円は８週続けて陽線。調整は入ると思うんだが、

ユーロドルの下げ（ドル買い）余地は少ないと思っていて、

かといって、ドル円が下がる見込みもない（ように見える）。

この状況（ドル高）は、

【短～中期的には今年11～12月までには続く】ように思っている。

このあたりが、トレンドの一区切りで、その後、

【中～長期的、数年（トランプさん期間中）はドル安が基本】と思っている。

USDindeXも現在98→102～103までは上がる可能性はあり

（ただ、102-103達成後は今年安値を割り込む想定）で、そうなると、

ドル円ユーロドルとも5％近くドル高になる可能性がある。

ただね、逆張り派（トレンドフォロー苦手）としては、

調整が入ると思いたい・・・。

ユーロ円とスイス円のショートあるんだけど、

スイス円のショートは放置プレーでよいとして、

ユーロ円のショートは、マイナススワップがそれなりに大きい。

どうしようか・・・・。

7/13今週のトレードメモ

～7/17メモ～
ドル円、今年１月高値→４月底値にフィボナッチリトレースメントを引くと
５月と６月に38.2％戻しラインで２度ヒゲを残して反落している。
それが今回はこのラインがサポートされて上昇している。
こうなるとさすがにドル円（クロス円も含めて）は売れない・・・。
現在、上昇は50％で跳ね返された形状。ただ38.2％が機能し、
ブレイクした場合のターゲットは50％ではなく、61.8％・・・。
そうなるとドル円は151-152円まで上昇するというのがセオリー。
基本的には、８月の円需要を考えると、
７月は50％達成でドル買い終了（もう一上昇、短期ダブルトップの可能性はあり？）
で、８月前半はドル売り。９月から11月までドル円上昇というストーリー。
クロス円は・・・？ちょっとわからなくなってきた。
調整が入ってもよさそうだけど、なかなか、以前のようなレンジ相場に戻らない・・・。

ナンピン売りは危険か。

～7/14メモ修正～
私が信用しているサイト
１．水上紀行氏　Banya Market Forecast
２．M2J　エリオット波動・宮田レポート
３．ＺＡＩ．ＦＸ　陳満咲杜の「マーケットをズバリ裏読み」
全てがドル買い（円売り）一色。これは、
１．私の見通しが間違っているのか？→ドル買い
２．マーケットが極端に偏っているのので逆に動く→ドル売り
どちら？？？→ポジショントークかもしれないが間違ってない。（今のところ）

しかも、今週は参院選。（今週は）ドル買いで攻めるところではない。
ただ、選挙結果で為替はどうなる？？？キーワードは
１．自公過半数割れ→立憲政権誕生→円高時代彷彿？？？　
　　※衆参自民党過半数割れでも自民党政権は継続なので↑はない？？？
２．かえって、自公過半数割れ＝政局不安定＝円安要因？？？
３．いずれにしろ今回の選挙で「即効性のある」為替変動要因はない？？？

ちょっとわからん・・・。ただ
→１より安易な円買い要因は少ない気がする・・・。
＋
→３より、選挙結果は投機筋のエサ・・・。
で、この時期、薄商いなので、値動きは大きくなる可能性も？
★選挙後に大きく動くとすれば、今週は全く動かない？
　→その反動で、週明け大きく動く？？？

～先週の続き～
日足〜週足をみると、ユーロ円スイス円はダイアゴナルトライアングルスローオーバー。
形状としてはセリング（今回は買いの）クライマックスなので、血だらけになって逆張り（売り）をするところ。
とはいえ、あまり血だらけになるのも困るので検証してみる。

ユーロ円の先週の値動き。トレンドを攻め（ショートの投げ？）たのは月曜日と金曜日。
金曜日はドル円120日線戦突破をきっかけにユーロ円も上昇。という流れ。
これは、トレンドの流れなのか？？？よくあるトレンド相場は、
月曜日　週末にクローズした（トレンド）ポジションの買戻し。
火曜日　月曜日の調整
水曜日　新たなトレンド筋の攻め。
木曜日　水曜日の調整
金曜日　一週間の総括みたいな日
なんだけど、先週の動きは明らかに違う感じ。であればこれは夏枯れ相場？

★であればであればこれからどう動くのか？
キーワードとなりそうなのは、
１．ドル円日足120日MAと三角収縮。
２．8/15のドル売り（米国債円転）
３．9/1（レイバーデー）以降のトレンド再開
以上のことを考えると、
・１よりセオリーは円高ドル安。ブレイクすればドル買い。
　ただ「誰が動かすの？」ということ。よって、ブレイクしても続かないのでは？
・２より今はドル買いの時期ではない。
・３も加味すれば、ドル買いは９月以降。

→基本的には円買いでＯＫ？
→円以外でも６月まで続いたドル売りトレンドも勢いがない
　ユーロやスイスも基本売り。
→であれば、チャート形状どおりユーロ円の売りでＯＫか。

7/6今週のトレードメモ

【7/8追記】
ユーロ円、スイス円で、ダイアゴナルトライアングルスローオーバー。
明日はトレンドの水曜日。で、あさっては、調整の木曜日。
今日明日どうなるかわからないけど、仮に伸びても（上昇しても）
木曜日は暴落する（と信じてる）。
７週連続陽線だし、現位置はその前のレンジ圏の161.8％。
チャートをひっくり返せば「落ちてるナイフ」だけど、
ここを掴んで血だらけになってニコニコするのが逆張りナンピン派♪

【7/6】
ユーロドル、先々週は1.175が壁。その後、先週はここをブレイク、1.183まで上昇し
週足実体の1.18はクリア。ただ、1.18を行ったり来たりで壁を感じる。
なにか１月からユーロドルの上昇をけん引してきた投機筋が
手じまいをしているような・・・上値が重いような（勝手な）印象。
そうであれば、より短期のユーロドルのロングは結構たまっているのでは？

先週金曜日は米独立記念日。総じて今週から投機筋さんは夏休み。
これまで買い上げてきた投機筋さんがこれからどうするかはおいておいて、
少なくとも７月はさらに上を攻めるような展開にはならないのでは？

きしくも、エリオット宮田さんの見解では、ドルインデックス週足パラレルラインを指摘。
そうなれば、ドルインデックスの最重要通貨のユーロドルは下落。
EURUSDでも月足でパラレルラインが確認できる。現在その上限付近。
いずれ、このラインは上ブレイクする（と思う）。で、もしかすると1.20もブレイクするのかも。
★ただ、それは今ではない★（と思う）

昨年のこの時期はユーロドルがレンジ。投機筋はもっぱらドル円で、
７月はトレンドが終了し、ドル円クロス円の大暴落が起こった。
今年は、その逆ＩＭＭポジションの偏りは違うものの、
ドル円はレンジで、投機筋はもっぱらユーロドル（のように見える）
上記の通り、ユーロドルのトレンンド（一時）終了で下落とすれば・・・
今年もクロス円大暴落？？？にはならないか・・・

現在は基本ドルストレート相場だし、
ドル円もいまだＩＭＭポジションのロングは残っているので、
クロス円はレンジか？

6/29今週のトレードメモ

ユーロドル、いったんは大きな調整があると思ったのだが・・・
大事なことを見落としていた。それは・・・
EURUSD：Ｎ波動ターゲット
ざっくり＝1.17（0.97→1.12→1.02）
週足実体＝1.179（0.967→1.123→1.023
日足実体＝1.186（0.96→1.123→1.023）
ヒ　ゲ　＝1.190（0.955→1.127→1.018）

もともと、超ざっくりでは、1.2がターゲット（抵抗線）だったのだが、
細かいところまでは見ていなかった。
で今週は・・・？
エリオットのカウントでみると、明らかに第５波。
ざっくりには到達しているし、しかも、短期的中期的にも上がり過ぎ圏内。
一度は調整がありそうな気もするが、
まだ、週足実体ターゲットも達成していない。

方やドル円は、短期的に調整下落となっており、再上昇しそう。
かつ、クロス円は総じて抵抗線をブレイクしており、いかにも上がりそうな形状。

今週から７月。去年は７月にクロス円大暴落となったが、今年はどうなるのか？
ユーロドルが、１月から、IMMポジションの増加を伴って上昇してきた分、
昨年同様、７月は調整月になるような気もするが、今週はまだ早いような気がする。

また、ドルストレートが上昇する傍ら、ドル円のポジションの解消もまだ進みそうで、
そうなった場合、この流れが11～12月までは進む展開も考えられ、
これからの季節、逆張りは少し慎重になるべきか。

6/22 今週のトレードメモ

6/24追記

ドル円、上がり過ぎ水準から昨日はさらに上昇。逆張り派としては、分かりやすい売り場♪

ただ直前にユーロドルのロングを投げたため、損益チャラ。今の相場、ドルストレート相場とクロス円相場の織り交ぜが絶妙に感じる。こうして、上げたクロス円は去年と同じように7月に暴落するのか？

○１週間の振り返り
とりあえず、クロス円週足は総じて陽線。特にユーロ円は大陽線。
ただ、わかりやすかったかといえばそうではなく、週中は下攻めがあり
クロス円相場に変化して一方的に上を攻める（ドル円上昇、ユーロも上昇）
ではなく、「ドルストレート相場」を織り交ぜながらの印象。
ただ、金曜日の日本時間午後１時からのUSD/JPY、EUR/USDの時間足を見ると、
クロス円が跳ね上がり（ドル円上昇、ユーロほか上昇）そうにも見える。

○で、IMMポジションをみてみる。
円ロングが減少、ユーロロングが上昇。つまりＩＭＭポジションの変化が、
クロス円の上昇にも表れている。

○次に、チャート
ドル円日足146円台は、レジスタンスラインが並ぶ。
一気にブレイクするか（したとしてもリテストで145円台までは戻ってきそう）
もしくは、跳ね返されるか？
ユーロドルは時間足の抵抗線1.14がリテストとなり、
週足の抵抗線1.15を終値で死守。よってセオリーとしては上昇。
気になるのは、ユーロ円日足週足25MAとも2.5以上の買われ過ぎ。

○で、総評。
来週はどうなるかというと、いつもにましてわからん。
いや、わかりやすいほど逆に動くわけで、これはいい兆候？
重要なのは、「今週はまだ６月」。
新たな動きは起きないはずで、少なくともクロス円が大暴落することはないはず。
よって、ユーロ円買われ過ぎも虐張り売り（ホールド）は危険。

また、引き続き、短期筋が振り落としにかかるのは目に見えていて、
高値（安値）追いではなく、押し目買い（戻り売り）を原則継続。
というよりも、「ポジションを投げたい」って思った時が、買い（売り）場。
まさに、虐張りナンピン相場か？ぶっちゃけ言えば、
買いでも、売りでもポジションもってナンピンすれば
稼げる（というか、勝ち逃げできる）のではないかと。

そんな中、一番危険なのは「ユーロドルのユーロ買い」。
ユーロ円は買われ過ぎとは言え上昇するかもしれない。
ただ、その場合「ドル円のドル買い」であり、
それは「ＩＭＭポジションの巻き戻し」もしくは「USDindexの調整」かと思う。
（６月という時節柄）その場合、ユーロドルの上昇はない。

あと、IMMポジション虐張りで面白いのは、豪ドル。
AUD/CHFかAUD/JPYの買いもってけば、為替差益＋スワップも入ってくる
売り時は、AUD/USDが0.7になったとき。
そんな取引もよいのかと。

6/15 今週のトレードメモ

先週の見通し
＞EURUSDは1.15の壁。GBPUSDは1.35の壁＋右上がり上値トレンドライン。
目の付け所はよかったが、結果、見通しは逆。ブレイクっぽい。
現在EURUSD1.154,GBPUSD1.356。
ＩＭＭポジションの過熱感もないわけで、円よりもドル安が進みやすい？
となると、わかりやすいのは、クロス円の上昇？
高所恐怖症もあるが、少なくとも6月中はクロス円の買いでＯＫか？
ただし、現在のテーマはドルストレート（ドルインデックス）。
それに、新たなトレンドの時期ではないため、高値追いではなく押し目買い。

※たぶんこの見方はかなり主流。かつ、クロス円は、ブレがあるだけに
　乱高下もしくは、大相場になるような気がする。