Nancy Tengler氏（LAFFER TENGLER INVESTMENTS CEO）インタビューです。
面白かったので、訳してみました。
OpenAIによれば、今後のAIのデータセンタには20ギガワット規模の電力供給が必要になるとされています。
現在、多くの企業がテキサス州にデータセンターを構えており（メタは20ギガワットサイズのデータセンタを構築）、その電力供給はミッチェル・エナジーやロングフェロー・エナジーといった天然ガス企業に依存しています。しかし、すでに電力グリッドの逼迫（グリッドプロブレム）が顕在化しており、供給の安定性に懸念が生じています。
こうした中で注目されているのがフォトニクス技術です。まだ実用段階には至っていないものの、低消費電力での高速データ処理を可能にする技術として期待されており、今後のインフラ構築（buildouts）が不可欠とされています。
Oracleの共同CEOも、「どれほど需要があっても、十分な電力供給がなければデータセンターは“高速”な性能を発揮できない」と指摘しています。
フォトニクス技術の実用化に向けては、Coherent社のような企業が注目されています。同社は、量子コンピューティング分野のニーズに対応する形で、フォトニクスの応用を進めているとのことです。
私たちLAFFER TENGLER INVESTMENTSでは、「Macro Cycle Strategy」という長期視点の投資戦略を掲げています。宇宙、ロボティクス、量子コンピューティング、核融合といった次世代技術に注目し、次の変革の波を起こす企業を見極めています。
その一例がQuanta Servicesです。同社は、老朽化した電力グリッドの近代化に取り組んでおり、現在300億円相当の受注残（バックログ）を抱えています。