週末は勉強DAY
こんばんは、今日は早寝頑張るため、早めの投稿です。
明日の朝食はMIGNONのミニクロワッサン楽しみです。
好きな味はチョコです🍞
今日も勉強会から
決算書の見方です
前半戦
〈決算短信〉
①見るべきところ
１）損益計算書〜利益 PL
２）貸借対照表〜資産 BS
（キャッシュフロー計算書）
営業利益とは？
例トヨタ
１）売り上げー原価ー販売管理費＝営業利益 ・・・ 本業による利益
車販売ータイヤ・ガラスなどパーツー工場（家賃）費・人件費 など
２８兆円ー２３兆円ー4.３兆円（金融費用含む）＝2.４兆円
※ソフトウェアは原価が無く、上昇しやすい。
当期純利益とは？
営業利益＋営業外収益（例：利息・受取配当金・為替差損）＝経常利益
経常利益＋特別利益（一時的利益：工場売却・株の売却など）＝税引前の当期純利益
税引前の当期純利益ー法人税＝当期純利益
しかし、ソフトGは投資会社の面もあり、株利益は営業利益になる
POINT
・売り上げと原価で差がなければ・・・コスパ良くシェアをとる戦略か？
売り上げと原価で差があれば・・・高級路線？
・売り上げが増えているか？（成長企業であれば）
・営業利益は出ているか？（売り上げと原価）
・当期純利益を黒にしている可能性があるか？（赤字企業など）
なんの事業で儲けているのか？
・複数の事業を行っている場合は、どの業種で儲けているのか？
・思っているイメージと、実際とは違う。どのセグメント（分野）
例SONYって何の会社。
→GAMEが一番儲け、音楽が二番目、三番目に金融などなど
金融が三番目にあったりする。
前半まとめ
本業の利益は営業利益（人件費や管理費は引いている）
どのジャンルの売り上げfが大きいのか？セグメントを見よう。
後半戦へ
①資産について〜簿記の基礎
②貸借対照表の見方
会社を客観的に判断する重要な指標
・どれだけ儲かっているか？→損益計算書（P/L）
・どれだけ資産があるの？→貸借対照表（B/S ）
※売り上げても赤字の会社もある。
資産って？？
１億円現金持っている人がいます。
この人はお金持ちですか？
↓
借金は？5億円の借金があればお金持ちですか？ 違いますよね
↓
資産全ての金額はいくら？
自分のお金はいくら？借金はいくら？
貸借対照表とは？
保有資産（全財産）を把握する・・・金目のものを全部だせ（お金だけでなくお金に換算できる全て）
＝
誰のお金かを把握する・・・借金（負債）＋自分のお金（資本）
例）ペンギンさんが１万円で魚屋さんを企業
全財産（１万円）＝資本金（１万円）
↓
５千円で魚を仕入れ
↓
全財産（現金５千円＋在庫５千円）＝資本金（１万円）
↓
魚が７千円で売れる
↓
全財産（１万２千円）＝資本金（１万円）？？ 釣り合わない
訂正：全財産（１万２千円）＝資本金（１万円）＋利益（２千円）
資本金がどんどん大きくなる。
↓
２万円借りて、魚４匹買った！
↓
全財産（現金１万２千円＋在庫２万円）＝資本金（現金１万円＋２千円（利益））＋借金（２万円）
総資産は３万２千円だけど・・・自分のお金は１万２千円で、自己資本比率（自己資本／総資産） 12000/32000＝37.５％
数字が低くなると良くないことがわかりますね
↓
魚４匹が売れずに腐ってしまった
↓
全財産（現金１万２千円＋在庫０円）＝資本金（現金１万２千円）＋借金（２万円）？？また釣り合わない
訂正：債務超過発生！！ ２万円ー１万２千円＝８千円
見るべきPOINTは？？
全財産
資産は何があるか？（現金の他は？ 長期に保有できる物？ 不動産？）
10年前の商品を保有している→価値０を資産に入れて誤魔化している？
在庫しかない・・・現金は？
物が売れなくなると在庫が急に増える（年々増えている）。
借金
どのくらい借金があるか？
１年以内に返済の負債（流動負債）
負債総額は？
資本
どれくらい自分の資本（自己資本比率）・・・低いと銀行印象悪く、借りれない
※流動資産・・・１年以内に現金にできる資産 流動負債・・・１年以内に返済しないといけない負債 → これの比がある
動画主はこれも重要視しているとのこと。（流動資産＞流動負債） 負債の方が大きいと厳しい
注意点
決算書の金額は時価ではない
例）１０億円で本社ビルを建てました。しかし１０年後は土地価格変化上がって２０億円、下がって５億円でも１０億円記載。
減価償却もある→建物の価値を毎年減らしていきなさいと指示がある。
トヨタの決算書を見てみましょう
流動資産１８兆円 うち現金4.１兆円（2019年）→ ＋6000億円（2020年）
在庫：棚卸し資産2.４兆円（車）
固定資産：２４兆円（土地1.3兆円＋建物4.8兆円＋機械11兆円）
機械（製造設備）も買ったら資産へ→10億円で買えば10億円資産へ。
しかし、償却期間5年10年があり、毎年10分の１に価値がなったりして計算。
総資産：流動資産18兆円＋固定資産24兆円＋金融関連資産＝51兆円
重要はここからで、借金はいくらなの？
流動負債18兆円＋固定負債13兆円（1年超えていい負債）＝負債合計31兆円
最終的に自己資本は？？
資本金：3970億円
利益剰余金：22兆円 → 今まで全ての利益
資本合計（今現在）：20兆円 例イベント・サービス向上にに2兆円？などで−
トヨタ
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全資産 51兆円 |
借金 31兆円 |
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自己資本 20兆円 |
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現金：4兆円
流動資産：18兆円
流動負債：18兆円
内部留保（利益余剰金）：21兆円
※トヨタが100年近くで積み上げた利益の総額→工場や設備になっているため配れない。配れるのは現金4兆円のみ。
よくある指標
自己資本利益率〈ROE〉 当期純利益／自己資本
全資本に対して利益どれだけあげているの？他者に力借りず自分の力で利益どれだけあげているの？
総資本利益率 〈ROA〉 当期純利益／総資産
お金の回転率はどうなの？負債（株主からのお金）をうまく使えているの？
在庫回転率 年間売上／在庫価格
例）１００万円の在庫。売り上げが１２００万円なら、在庫が１２回転してますよ。
業界ごとに比べるといい。トヨタであれば日産など
以上となります。
決算書について、本で文章では読んできましたが、ノートにまとめると少し整理できたきがしました。
今日は特に初心者臭いblogとなりましたが、一から頑張ります。
明日からは株式売買について戻します。
来週の課題は決算前の株を購入です。
皆さんと自分にとって良い１週間となりますように🙏