こんばんは。

本日の東京株式市場は、主要株価指数がまちまちの展開となりました。

日経平均株価は3日続落、TOPIXは続落、東証グロース市場250指数は反落、東証REIT指数は続伸しました。

日経平均3日続落、3万3000円割れ　半導体に売りかさむ - 日本経済新聞5日の東京株式市場で日経平均株価は3日続落し、前日比455円45銭（1.37%）安の3万2775円82銭と11月14日以来、3週間ぶりの安値で終えた。前日の米ハイテク株安を受けて、値がさの半導体関連株が売られた。下げ幅は一時500円を超えた。4日の米株式市場では米長期金利の上昇を背景にハイテク株が売られた。この流れから、東京市場は東エレクやアドテスト、レーザ…

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本日の東京株式市場は、昨晩の米国株式市場で主要3指数がそろって下落して還ってきたこと一方で、外国為替市場でドル円がドル高円安基調で推移していることなど好悪材料入り混じる中、日経平均株価は大証ナイトセッションの日経平均先物やCME日経平均先物にさや寄せする形で下落して寄り付いた後は下げ幅を広げる展開となりました。

後場に入ると日経平均株価やTOPIXは下げ幅を縮める場面も見られましたが、先物主導で下げ幅と再び広げると、両指数ともに本日の安値圏で取引を終えました。

昨日まで値持ちの良かった小型株も市場センチメントの悪化を背景に利益確定売りを促す展開となったようです。

日経平均株価、TOPIXともに節目と見られた33,000円、2,350ptを下回り、高値持ち合いの下値を割り込んだことで、今後調整含みの展開となることを示唆する結果となりました。

ただ、メジャーSQ週特有の先物主導の仕掛け的な売買に現物市場が振り回されている可能性もあり、今週は様子見する方が良さそうです。

今年度に入ってからの大相場の中では、値幅調整と言ってもまだ小さい方なのでもう少し調整するかもしれませんが、貯金がかなりあるため大きな調整にはならないのではないかと考えています。

また、メジャーSQ週特有の値動きとして消化される可能性もあるので、ここは腰を据えて相場を見守る方がよさそうです。

さて、本日東京証券取引所株式部から、「信用取引現在高（一般信用取引・制度信用取引別）（2023/12/1申込み現在）」が発表されました。

まず、先週11月第5週(11/27～12/1)とその前後の日経平均株価の動きを時系列で追ってみます。

日付始値高値安値終値前日比

12/04   33,318.07   33,324.38   33,023.04   33,231.27   -200.24
12/01   33,537.44   33,551.57   33,397.42   33,431.51   -55.38
11/30   33,260.14   33,486.89   33,161.07   33,486.89   +165.67
11/29   33,244.43   33,516.23   33,179.07   33,321.22   -87.17
11/28   33,520.39   33,545.85   33,298.04   33,408.39   -39.28
11/27   33,710.03   33,811.41   33,397.04   33,447.67   -177.86
11/24   33,752.05   33,817.86   33,622.57   33,625.53   +173.70

先週は米長期金利の低下傾向が鮮明となる中、米国株式市場でNYダウなどが年初来高値を更新する一方で、先々週末に日経平均株価が年初来高値を更新した後高値もみ合いとなり、上値の重さを意識させた一週間となりました。

そんな中、信用取引残高はどう推移していたのかを推移グラフで見てみます。

上が2011年以降、下が2020年以降先週までの信用取引残高の推移グラフになります。

信用買残高は394億円（前の週比1.04%）増加して3兆8,451億円、信用売残高は273億円（前の週比2.99%）減少して8,861億円となっています。

10月第4週まで2007年8月以来およそ16年ぶりの高水準を更新し続けていた信用買残高も、11月に入り相場が堅調な推移となるなか、11月第3週までは改善傾向を示していましたが、年末ラリーを期待してか11月第4週、第5週と増加傾向を示しています。

一方で、信用売残高は11月第2週から第4週までは大きく増加していましたが、11月第5週に高値もみ合いとなる中、利益確定の反対売買が増えたのか減少しました。

昨日、本日と調整色が強くなる中、11月第5週と同じ傾向、つまり信用買残高が増加し、信用売残高が減少する動きが今週もでている可能性が高そうです。

需給面からは相場の先行きに対し、黄信号が点滅しつつあるようです。

日経平均　32,775.82 ▼455.45(-1.37%)

TOPIX 2,342.69 ▼19.96(-0.84%)

売買代金（東証プライム）　3,583,310(百万円）

騰落レシオ(25日移動平均ベース) 107.58 値上がり銘柄数 295 値下がり銘柄数 1,333

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売買結果

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本日は、ノートレでした。

本日のトレードの確定損益は、

[ 0 - 0 （売買手数料） + 0 （キャッシュバック） = 0 ]

となります。

11月第5週は高値もみ合いが続く中、信用取組は悪化へ：