30代で書き始めたこのブログですが、気がつけば私も50歳になりました。
若い頃は「どう稼ぐか」「どう増やすか」「どう積み立てるか」という入口の話が中心でしたが、そろそろいろんな“出口”を考察する年になってきました。
そのひとつが、年金のもらい方です。
年金は原則65歳から受け取ります。
ただ、60歳から繰上げてもらうこともできますし、70歳まで繰下げてもらうこともできます。
60歳から受け取ると、65歳から受け取る場合に比べて年金額は24％減額されます。
一方、70歳まで繰下げると、65歳から受け取る場合に比べて42％増額されます。
単純に考えると、長生きするなら70歳まで待った方が有利です。
実際、運用しない場合の損益分岐点はだいたい80代前半です。
おおまかには、
受給開始 年金額のイメージ
60歳 76
65歳 100
70歳 142
となります。
65歳を基準にすると、60歳受給は早くもらえる代わりに一生少ない。
70歳受給は待つ代わりに一生多い。
この差をどう考えるかです。
税金を考えるとどうなるか
年金は、受け取った金額がそのまま課税されるわけではありません。
公的年金等控除があり、年金収入から控除を引いた金額が雑所得になります。
ただし、年金額が増えると、所得税・住民税だけでなく、国民健康保険料や介護保険料にも影響します。
つまり、70歳まで繰下げて額面が42％増えても、手取りがそのまま42％増えるわけではありません。
年金額が増えれば増えるほど、税金や社会保険料で削られる可能性があります。
反対に、60歳から繰上げ受給すると年金額は少なくなります。
その分、税金や社会保険料の負担は抑えられやすい。
ここが、私にとっては大きなポイントです。
60歳から受け取ってNISAで運用する
もし60歳から年金を受け取り、それを生活費に使わず、全額NISAで運用できるとしたらどうでしょうか。
60歳から受け取ると年金額は24％減ります。
しかし、65歳までの5年間、早く受け取った年金を運用に回せます。
しかもNISAなら、運用益は非課税です。
仮に65歳からの年金額を年100万円とすると、60歳からは年76万円です。
この76万円を毎年NISAに入れて、年4％で運用できたとします。
この場合、運用しないケースとはかなり違う結果になります。
公平に比較するため、65歳受給・70歳受給の場合も、受け取った年金を同じく年4％で運用するとします。
すると、損益分岐点はおおよそ次のようになります。
比較 損益分岐点
65歳受給が60歳受給＋NISA運用を上回る 約95歳
70歳受給が60歳受給＋NISA運用を上回る 約91歳
70歳受給が65歳受給を上回る 約89歳
つまり、60歳から受け取ってNISAで年4％運用できるなら、
65歳受給に追いつかれるのは約95歳です。
70歳受給には約91歳で逆転されますが、90歳前後までは60歳受給＋NISA運用が有利になりやすい。
これはかなり大きいです。
私の結論
もちろん、年4％の運用は保証されていません。
相場が悪い時期もありますし、元本割れする可能性もあります。
それでも、自分の場合は、60歳以降も他の収入や資産で生活費をまかなえる可能性があります。
年金を生活費としてすぐ使うのではなく、NISAで運用に回せるなら、60歳から受け取る意味は十分あると考えています。
さらに、税金や社会保険料を考えると、年金額を大きくして70歳から受け取るより、60歳から少なめに受け取って非課税のNISAで運用する方が、自分には合っているように思います。
もちろん、長生きリスクを考えれば70歳繰下げにも魅力があります。
公的年金は終身でもらえるので、90歳、95歳、100歳まで生きるなら強い制度です。
ただ、自分は年金だけに老後後半を頼るより、早めにもらって運用し、資産全体で老後を設計したい。
現時点での私の結論は、
60歳から年金を受け取り、それをNISAで運用する方法を選ぶ予定です。
年金は「いつもらうのが絶対に正解」というものではありません。
健康状態、寿命、家族構成、収入、資産、投資経験によって答えは変わります。
ただ、50歳になった今、私はそろそろ出口戦略を真剣に考える時期に来ています。
若い頃は、どう増やすかを考えてきました。
これからは、どう受け取り、どう運用し、どう使っていくか。
年金のもらい方も、その大切な選択肢のひとつだと思います。