いすゞ自動車（7202）

いすゞ自動車（7202）はトラックの大手で、中小型に強みを持ちます。タイで生産しているピックアップも事業の柱です。また、2021年には大型に強いUDトラックスを子会社化しています。

2024年3月期（11/12時点）の投資指標は、
予想PER：8.1倍
PBR実績：0.94倍
予想配当利回り：4.97％

予想1株配当金：86円

財務状況は以下のとおりです。

線を引ている箇所を主にチェックしますが、PER（株価が企業の利益に対して割安 or 割高を判断する目安）からは少し割安感がありますが、PBR（株価が企業の純資産（解散価値）に対して割安 or 割高を判断する目安。1倍より低いと割安、高いと割高）はほぼ1倍なので割安感はありません。

配当利回りはなかなかの高さです。

自己資本比率は45％程度です。

有利子負債倍率（有利子負債＝借金の返済負担の重さのことで、数値が低ければ負担が軽いことを意味しています）はまずまずで、利益剰余金は有利子負債のほぼ2倍になります。

過去4年の業績は以下のように推移しており、コロナ禍で落ち込みましたが、ここのところ好調で2023年3月期は過去最高益で、2024年3月期はそれを塗り替えそうです。

11月10日に2024年3月期2Qの決算を発表しており、進捗は非常に順調で、上方修正しました。

配当金についても、配当性向40％に基づいて6円増配しました。

2021年5月13日に開示していた中期経営計画では、経営目標を以下のように公表しています。売上高は2022年3月期、営業利益は2023年3月期で達成していますし、うっすら記載されている2026年3月期の売上高目標も2023年3月期には達成しています。あとは営業利益率をもう少し改善すればベストですが、半導体不足の解消、円安効果の減退で来年以降は売上、利益面ともに少しずつ厳しくなっていくと想像されます。

現在の株価は1732円で、直近の決算を受けて時間外取引では4％程度上昇しています。

目標株価は2230円でまだまだ乖離がありますので、株価上昇の余地ありそうですね。

銘柄分析：いすゞ自動車（7202）