PROPANEGAS

「為替レートの９割はベースマネー比で説明できる」などと、非常にユニークなことをおっしゃる教授がいる。

俗に言う“ソロスチャート”の信奉者なわけだが。

ただ、そんなわけないだろうと言ってるだけではこっちが俗論扱いされかねないので、めんどくさいけど自分でエクセルでつくってみた。

ほんとならいろんな通貨ペアでやってみればいいんだろうけど、そこまでひまではないので、世界の為替市場で最大のシェアを誇るEUR/USDを取り上げた。

ベースマネーの過去データをFRBやECBのホームページからダウンロードするだけでも、意外に面倒だった。（どこにあるかわかったから、次からは簡単だけど）
http://www.federalreserve.gov/releases/H3/hist/
http://sdw.ecb.europa.eu/quickview.do?SERIES_KEY=123.ILM.M.U2.C.LT01.Z5.EUR

（↑ クリックで拡大）

文句言われるといけないから、ユーロ発足以来の全期間ね。
（自分に都合のいい期間だけ切り取るズルいやつっているじゃん）

どうよ？

まあ、２００９年８月ぐらいからは似たような動きにはなってる。（ R ＝ ＋0.524 ）

だけど、それ以前はむしろ、あえて言うなら逆相関。（ R ＝ －0.479 ）

全体的には、ほとんど相関関係はない。（ R ＝ ＋0.146 ）

これを見てもまだリフレばら撒き教についていきたい人は、どうぞご自由に。

ってかさ。

為替市場がそんな単純なものなわけないだろ。

なめんなよ。

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