久々のシート作り
テーマ：勉強１年ぐらい前のぽぽんは、ＩＶＯの元データをベースに、
いろんな戦略のパラメタ、値洗い時系列データの収集、
を縦横（戦略別、パラメタ別）に作るのが毎日の仕事でした。
あれはかなり大変で、作るだけでなく毎日のメンテや更新、
バグ取りの毎日でした。
そのおかげでパラメタ、戦術のなんたるか、の理解が
一気に進んだので、とても有益ではありましたが、その
ほとんどのシートは理解が進むと不要になる（実は意味が
ないとわかったり、脳内で扱えるようになる）ので、ぽぽんの
エクセルには、累々たる屍のシートがくっついています。
最近、久しぶりに奮起して新しい管理シートを何枚か
作りました。それはＳＳをぶん回している時の、致命的な
損害を防ぐための管理シート。
ＳＳは動かないほうにはるガンマショート戦略ですから、
当然、大きく動けば動くほど「食らい」ます。
ただ、カレンダーとか、カバードコール、バックスプレッドなどは
単純にどこぞのツールで損益曲線だけ描いてもそこそこは
なんとかなるのですが、ベガとガンマが同時に牙を向いた時の
ＳＳなどは、実際に「恐怖の日」が来ると、その手のツールの
シミュからは想像がつかないほど、とてつもなく値洗いが悪化
することになります。ぽぽんの今程度のポジでも、ＳＳだけを
抜き出した場合、ＣＢで先物Ｓ安になって、ＩＶが１５も上がったら、
マイナス３０００万を軽く超えます。２年に１回これが来たら
利益が全くでないことになります。
で、これは「体感」では管理できません。というのは、プレミアの
変動は、ベガと残存（と残存減少によって急激にとがってくる
ガンマ）が大きく影響していて、脳内で変換することはほぼ
不可能だからです。
その辺の警戒もあって、最近のぽぽんはひとつの口座を
すべて屑買いの中ちょい売り専用にしているのですが、この
「保険」を含めたトータルな「有事」のシミュレートをリアルタイムに
行うためのシートを追加しました。
具体的には、過去の「有事」の時のＩＶを元に、プレミアを逆算
して、残存やＩＶの違う数パターンの値洗いを出して、規模に応じた
適正、または十分なヘッジが出来ているか管理するものです。
(過去のＩＶについてはＡＣさんのブログデータを参考に
させていただき、自分の脳内で少しいじりました。ＡＣさん
ありがとうごあいました）
こんな感じでパラメタと値洗いを出して
一覧で見ながら、場合に応じてポジションを変化させます。
屑ヘッジはうまくやれば手間だけで無償でできますので、
めんどくさくてもここはしっかりやりたいのです。
株とオプション（特にＳＳ）との大きな違いは、ＳＳは大体の場合
勝てるけれども、ごくごくまれに来る（避けられない）変動で
全部飛ばしてしまうリスクがかなり大きい、というところなので、
ここさえしのげば、中暴落程度の損失は全く怖くありません。
ということで、やっとこれで落ち着いてポジ取りができそうです。
